آیا حمایت از طلا محدود است؟

1. فشار فروش در بازار طلا

قیمت طلا در اولین جلسه آسیایی روز دوشنبه با فشار فروش قابل توجهی مواجه شد و به حدود 2985 دلار رسید. این فشار ناشی از نیاز معامله‌گران به نقد کردن پوزیشن‌های طلا برای تأمین نقدینگی لازم در بازار سهام بود. در شرایطی که بازارهای مالی تحت تأثیر نوسانات شدید قرار دارند، بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال تأمین مالی برای پوشش زیان‌های خود در سایر دارایی‌ها هستند. این وضعیت به طور خاص در زمان‌های بحرانی، مانند سقوط بازار سهام، بیشتر دیده می‌شود و باعث کاهش تقاضا برای طلا می‌شود.

2. سقوط بازار سهام ایالات متحده

فروش شدید در بازار سهام ایالات متحده در روز جمعه، به دلیل افزایش نقدینگی برای پوشش پوزیشن‌های حاشیه‌ای، به وقوع پیوست. این بحران مالی ناشی از نگرانی‌های مربوط به جنگ تجاری و تأثیرات آن بر اقتصاد جهانی بود. در چنین شرایطی، معامله‌گران به سمت نقد کردن موقعیت‌های طلا حرکت کردند تا بتوانند نقدینگی لازم را برای تأمین مالی در بازار سهام فراهم کنند. این نوع رفتار در بازارهای مالی به وضوح نشان‌دهنده‌ی ارتباط تنگاتنگ میان طلا و بازار سهام است.

3. تعرفه‌های متقابل دونالد ترامپ

اعلام تعرفه‌های متقابل جدید بر کالاهای کشورهای مختلف توسط رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، به نگرانی‌ها در بازارها دامن زد و فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کرد. این تعرفه‌ها، که به طور خاص بر کالاهای چینی تأثیر می‌گذارد، به تشدید تنش‌های تجاری و اقتصادی منجر شده و باعث افزایش عدم قطعیت در بازارها می‌شود. این عدم قطعیت به نوبه‌ی خود می‌تواند بر تصمیمات سرمایه‌گذاران تأثیر منفی بگذارد و تقاضا برای طلا را کاهش دهد.

4. پایه‌های حمایتی محدود

با وجود فشارهای نزولی بر قیمت طلا، برخی تحلیلگران معتقدند که پایه‌های حمایتی برای این فلز گرانبها محدود است. به عبارت دیگر، با توجه به وضعیت فعلی بازار و تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن، امکان افزایش قیمت در آینده وجود دارد. این تحلیلگران بر این باورند که شکارچیان معامله در هفته‌های آینده به دنبال خرید طلا و نقره به قیمت‌های پایین‌تر خواهند بود، که می‌تواند به فلزات گرانبها کمک کند تا بار دیگر افزایش یابند.

5. افزایش تقاضا برای طلا

عدم قطعیت‌های اقتصادی و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در سطح جهانی، به ویژه در مناطق پرتنش مانند خاورمیانه و شرق آسیا، می‌تواند موجب افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن شود. در شرایطی که سرمایه‌گذاران به دنبال حفظ ارزش دارایی‌های خود هستند، طلا به عنوان یک گزینه مطمئن شناخته می‌شود. این تقاضا می‌تواند نقش یک عامل حمایتی را داشته باشد و به تثبیت قیمت طلا کمک کند.

6. وضعیت چین و ذخایر طلا

بانک خلق چین (PBOC) برای پنجمین ماه متوالی ذخایر طلای دولتی خود را افزایش داده است. این اقدام می‌تواند به حمایت از قیمت طلا در بازار جهانی کمک کند و نشان‌دهنده تمایل چین به حفظ و تقویت موقعیت خود در بازار طلا باشد. با توجه به تنش‌های تجاری و اقتصادی، این افزایش ذخایر می‌تواند به عنوان یک سیگنال مثبت برای سرمایه‌گذاران عمل کند و اعتماد به نفس آنها را در خرید طلا افزایش دهد.

7. تأثیر جنگ تجاری

جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین به نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی جهانی دامن زده و بر قیمت طلا تأثیر منفی گذاشته است. این تنش‌ها باعث ایجاد نوسانات شدید در بازارهای مالی می‌شوند و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امنی مانند طلا سوق می‌دهند. با این حال، این وضعیت نیز می‌تواند به کاهش تقاضا برای طلا به دلیل نیاز به نقدینگی برای پوشش زیان‌ها منجر شود.

8. انتظارات فدرال‌رزرو

انتظارات درباره کاهش نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو در سال جاری، به نفع قیمت طلا عمل می‌کند. با توجه به شرایط اقتصادی و فشارهای رکودی، بسیاری از تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که فدرال‌رزرو ممکن است به زودی نرخ بهره را کاهش دهد. این انتظارات می‌تواند به عنوان یک عامل حمایتی برای قیمت طلا عمل کند و سرمایه‌گذاران را به خرید طلا ترغیب کند.

9. تحلیل تکنیکال قیمت طلا

تحلیل تکنیکال قیمت طلا نشان می‌دهد که این فلز باید از میانگین متحرک 21 روزه (SMA) در 3029 دلار عبور کند تا روند صعودی خود را از سر بگیرد. در صورت عدم موفقیت در عبور از این سطح، احتمال نزول قیمت به سمت سطوح پایین‌تر وجود دارد. تحلیلگران تکنیکال به دقت این سطوح را زیر نظر دارند تا نقاط ورود و خروج مناسب را شناسایی کنند.

10. مقاومت و حمایت قیمت

حمایت‌های قیمتی در پایین‌ترین سطح یک ماهه 2971 دلار و SMA 50 روزه در 2944 دلار قرار دارند. عدم مقاومت در برابر SMA 21 روزه در 3029 دلار می‌تواند به نزول قیمت منجر شود و معامله‌گران را به فروش بیشتر ترغیب کند. در این شرایط، شناسایی نقاط حمایت و مقاومت می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری در مورد خرید و فروش طلا اتخاذ کنند.

11. جهش درون روزی

قیمت طلا گرچه در روز دوشنبه در ساعاتی، به بالاترین حد روزانه خود در حدود 3055 دلار رسید، اما این حرکت صعودی به سرعت محو شد. این نوسانات نشان‌دهنده‌ی عدم قطعیت و ناپایداری در بازار است که می‌تواند به دلیل عوامل مختلفی مانند اخبار اقتصادی و سیاسی باشد. سرمایه‌گذاران باید به دقت این نوسانات را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند از فرصت‌های موجود بهره‌برداری کنند.

12. تأثیر گزارش‌های اقتصادی

گزارش قوی‌تر از حد انتظار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) به دلار آمریکا کمک کرد و بر قیمت طلا تأثیر منفی گذاشت. این گزارش نشان‌دهنده‌ی بهبود وضعیت بازار کار در ایالات متحده است و می‌تواند به افزایش انتظارات نسبت به سیاست‌های فدرال‌رزرو منجر شود. در نتیجه، سرمایه‌گذاران باید به این گزارش‌ها، به دلیل داشتن تأثیر زیاد بر قیمت طلا توجه ویژه‌ای داشته باشند.

13. تأثیر اظهارات جروم پاول

اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال‌رزرو، در مورد کنترل تورم و عدم عجله برای افزایش نرخ بهره، تأثیر زیادی بر بازارها داشت. این اظهارات می‌تواند به سرمایه‌گذاران اطمینان دهد که فدرال‌رزرو به دنبال حفظ ثبات اقتصادی است و این موضوع می‌تواند به نفع قیمت طلا عمل کند. با این حال، هرگونه تغییر در سیاست‌های فدرال‌رزرو می‌تواند به نوسانات شدید در قیمت طلا منجر شود.

14. عدم تمایل گاوها به شرط‌بندی تهاجمی

با وجود عوامل حمایتی، گاوها تمایل به شرط‌بندی تهاجمی ندارند و این موضوع می‌تواند بر قیمت طلا تأثیر بگذارد. سرمایه‌گذاران به دلیل عدم قطعیت‌های موجود در بازار و نوسانات شدید، محتاطانه عمل می‌کنند و این احتیاط می‌تواند به کاهش تقاضا برای طلا منجر شود. در این شرایط، تحلیلگران به دنبال شناسایی نشانه‌های مثبت برای ورود به بازار هستند.

15. چشم‌انداز آینده

اگر بازارها از نوسانات کنونی عبور کنند و به داده‌های تورم توجه کنند، هر گونه نزولی در قیمت طلا ممکن است محدود باشد. با این حال، سرمایه‌گذاران باید به دقت شرایط اقتصادی و سیاسی را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند تصمیمات بهتری در مورد سرمایه‌گذاری در طلا اتخاذ کنند. در نهایت، تحلیل‌های دقیق و رصد مداوم بازار می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا از نوسانات قیمت طلا بهره‌برداری کنند.

نتیجه‌گیری

قیمت طلا در شرایط کنونی تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله جنگ تجاری، سیاست‌های فدرال‌رزرو و وضعیت اقتصادی جهانی قرار دارد. با وجود فشارهای نزولی، تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن و افزایش ذخایر طلای چین می‌تواند به تثبیت قیمت کمک کند. همچنین، انتظارات نسبت به کاهش نرخ بهره و تحلیل‌های تکنیکال نیز نقش مهمی در تعیین مسیر آینده قیمت طلا خواهند داشت. سرمایه‌گذاران باید به دقت این عوامل را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند از فرصت‌های موجود بهره‌برداری کنند.