به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، بازار فلزات گرانبها، بهویژه طلا، نقره، مس و پلاتین، در شرایطی از نوسانات شدید قرار دارد که ناشی از تنشهای ژئوپلیتیکی، عدم اطمینان اقتصادی و سیاستهای تجاری تهاجمی ایالات متحده است. این عوامل باعث افزایش تقاضا برای داراییهای امن و تغییرات چشمگیر در قیمتها شده است. در این خلاصه، به بررسی وضعیت هر یک از فلزات گرانبها و نوسانات آنها پرداخته میشود.
1. نوسانات قیمت طلا
قیمت طلا به بیش از 3200 دلار در هر اونس رسیده است. این افزایش به دلیل تنشهای ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان اقتصادی ناشی از سیاستهای تجاری ایالات متحده است که سرمایهگذاران را به سمت داراییهای امن سوق داده است.
دیوید ارفل، بنیانگذار JuniorMinerJunky.com، اشاره کرده است که طلا در حال ورود به یک فاز صعودی است و هرج و مرج سیاسی و اقتصادی میتواند به تقاضای بیشتر برای این فلز ارزشمند منجر شود.
2. تأثیر سیاستهای تجاری
سیاستهای تجاری تهاجمی دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، باعث افزایش نوسانات در بازار طلا شده است. این سیاستها بهویژه در جنگ تجاری با چین تأثیرگذار بوده و موجب نگرانیهای اقتصادی در سطح جهانی شده است. افزایش تعرفهها و محدودیتهای صادراتی بهویژه بر روی مواد اولیه، باعث ایجاد عدم اطمینان در بازارها شده و سرمایهگذاران را به سمت طلا و دیگر فلزات گرانبها سوق میدهد.
3. واکنش بازار به نوسانات
بازار به سرعت به نوسانات قیمت طلا واکنش نشان داده است. سهام شرکتهای معدنی مانند نیومونت و آگنیکو ایگل بهطور قابل توجهی افزایش یافته است، در حالی که تصمیم باریک گلد برای تغییر نام تجاری خود به باریک ماینینگ با تردید بازار مواجه شده است. این تغییرات نشاندهنده تغییرات در استراتژیهای سرمایهگذاری و تمرکز بر روی منابع معدنی جدید است.
4. دلارزدایی چین
چین بهنظر میرسد که در حال تسریع برنامههای دلارزدایی خود است. این کشور بهجای خرید خزانهداری ایالات متحده، به فروش آن روی آورده است که میتواند تأثیرات عمیقی بر بازار طلا داشته باشد. این تغییر در رویکرد چین میتواند به کاهش تقاضا برای دلار و افزایش جذابیت طلا بهعنوان یک دارایی امن منجر شود.
5. بازگشت به سهام طلا
سهام طلا که در میان جنون هوش مصنوعی و ارزهای دیجیتال نادیده گرفته شده بودند، اکنون بازگشتی را آغاز کردهاند. ارفل اشاره کرده است که حواس پرتی در حال محو شدن است و سهام طلا در نهایت اهرمی را برای قیمت طلا نشان میدهد. این بازگشت میتواند به افزایش سرمایهگذاری در این بخش کمک کند.
6. پیشبینیهای آینده
دیوید ارفل به مشترکان خود هشدار داده است که در سال 2025 باید محتاط باشند. وی پیشنهاد کرده که 30٪ از سرمایه را در فلزات فیزیکی و 50٪ در سهام طلا سرمایهگذاری کنند. این استراتژی نشاندهنده تمایل او به حفظ تنوع در سبد سرمایهگذاری و کاهش ریسک در برابر نوسانات بازار است.
7. تأثیر افزایش نرخ بهره
افزایش نرخ بهره میتواند به کاهش قیمت طلا منجر شود زیرا هزینه نگهداری داراییهای بدون بازده را افزایش میدهد. این موضوع به نفع دلار آمریکا خواهد بود و تقاضا برای طلا را کاهش میدهد. ارفل تأکید کرده است که فدرال رزرو تنها میتواند نرخهای کوتاهمدت را کنترل کند و با 9 تریلیون دلار اوراق قرضه، معماهای پیچیدهای را در پیش دارد.
8. تأثیرات اقتصادی بر بازار فلزات
عدم اطمینانهای اقتصادی ناشی از سیاستهای تجاری و فشارهای تورمی بهعنوان عوامل مهمی در نوسانات قیمت فلزات گرانبها عمل میکنند. این عوامل باعث افزایش تقاضا برای طلا و نقره بهعنوان داراییهای امن میشود. همچنین، گزارشهای اقتصادی مثبت مانند افزایش فروش خردهفروشی میتواند به بهبود وضعیت بازار کمک کند.
9. تقاضای پناهگاه امن
عدم اطمینان در سیاستهای تجاری و اقتصادی به تقاضا برای داراییهای امن مانند طلا و نقره کمک کرده است. سرمایهگذاران به دنبال حفظ ارزش داراییهای خود در این شرایط ناپایدار هستند. این تقاضا میتواند به حمایت از قیمتها در برابر نوسانات شدید کمک کند.
10. تأثیر فدرال رزرو
فدرال رزرو با سیاستهای پولی محدودکننده خود بر بازار فلزات تأثیر میگذارد. اظهارات جنگطلبانه رئیس فدرال رزرو در مورد نرخ بهره بر قیمت طلا و نقره تأثیرگذار است. این سیاستها میتوانند به افزایش هزینههای نگهداری داراییهای بدون بازده منجر شوند و در نتیجه بر تقاضا تأثیر بگذارند.
11. واکنش سرمایهگذاران
سرمایهگذاران بهسرعت به نوسانات بازار واکنش نشان میدهند و موقعیتهای خود را با توجه به سیگنالهای اقتصادی و سیاسی تنظیم میکنند. این رفتار به نوبهی خود میتواند به نوسانات بیشتر در قیمتها منجر شود. همچنین، انتظار برای گزارشهای اقتصادی و صحبتهای فدرال رزرو میتواند بر تصمیمات سرمایهگذاران تأثیر بگذارد.
12. نوسانات قیمت نقره
نقره نیز تحت تأثیر نوسانات بازار قرار دارد. قیمت نقره پس از ناکامی در عبور از مقاومت 33.00 دلار به شدت کاهش یافته و به حدود 32.50 دلار رسیده است. این نوسانات به دلیل احساسات بازار و واکنش سرمایهگذاران به اخبار اقتصادی و سیاسی بهوجود آمده است.
13. تأثیر جنگ تجاری بر نقره
جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین تأثیرات منفی بر قیمت نقره داشته است. تعرفههای جدید و تنشهای تجاری باعث کاهش تقاضا برای این فلز شده است. همچنین، اظهارات جنگطلبانه جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، درباره سیاستهای پولی، احساسات سرمایهگذاران را تحت تأثیر قرار داده و منجر به کاهش قیمت نقره شده است.
14. نوسانات قیمت مس
قیمت مس نیز به دلیل افزایش ارزش دلار و تنشهای تجاری کاهش یافته است. قیمت آتی مس در بورس فلزات لندن به 9172.15 دلار در هر تن رسید، در حالی که قیمت آتی مس که در ماه مه منقضی میشود با 1.6 درصد کاهش به 4.610 دلار در هر تن رسید. این کاهش قیمت به دلیل تعرفههای 145 درصدی که چین با آن مواجه است، تشدید شده است.
15. وضعیت بازار پلاتین
پلاتین بهعنوان یکی از فلزات گرانبها، تحت تأثیر نوسانات اقتصادی و تقاضای صنعتی قرار دارد. این فلز بهویژه در صنایع خودروسازی و الکترونیک کاربرد فراوانی دارد و به همین دلیل، قیمت آن به شدت به تقاضا در این بخشها وابسته است.
در شرایط کنونی، با توجه به افزایش تقاضا برای خودروهای الکتریکی و کاهش تولید خودروهای سنتی، قیمت پلاتین نوساناتی را تجربه کرده است.
معاملات آتی پلاتین با 1.1 درصد کاهش به 969.75 دلار در هر اونس رسید.
نتیجهگیری
نوسانات اخیر در بازار فلزات گرانبها بهویژه طلا، نقره و مس نشاندهنده تأثیرات عمیق عوامل اقتصادی و سیاسی است. با توجه به تنشهای ژئوپلیتیکی و سیاستهای تجاری تهاجمی، سرمایهگذاران باید بهدقت به این تحولات توجه کنند و استراتژیهای مناسبی را برای مدیریت ریسکهای مرتبط با نوسانات قیمتها در نظر بگیرند.
