پروتکل دی‌سین (DeSyn Protocol)
پروتکل دی‌سین یک زیرساخت غیرمتمرکز نقدینگی در وب۳ است که برای سرمایه‌گذاری، توسعه و مدیریت مشارکتی میان سرمایه‌گذاران، پروژه‌ها و شرکت‌های امنیتی طراحی شده است. این پروتکل راهکارهایی شفاف، باز و کارآمد برای مدیریت دارایی‌ها ارائه می‌دهد و به مدیران صندوق اجازه می‌دهد تمام مراحل عملیات صندوق، از ایجاد و جذب سرمایه تا مدیریت و خروج را انجام دهند.
مرور کلی
پروتکل دی‌سین امکان ایجاد، مدیریت و معامله مشتقات مالی غیرمتمرکز مانند صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و پرتفوی‌ها را از طریق قراردادهای هوشمند فراهم می‌کند که بر پایه استخرهای نقدینگی سفارشی ساخته می‌شوند. ابزارهای اصلی آن شامل امکاناتی برای ایجاد، متعادل‌سازی و بازخرید صندوق‌ها و پرتفوی‌ها هستند. قابلیت‌های معاملاتی با استفاده از نقدینگی صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) پیاده‌سازی شده‌اند تا انعطاف‌پذیری و پشتیبانی از تراکنش‌های بین صندوق‌ها، پرتفوی‌ها و توکن‌ها در بازارهای ثانویه را تقویت کنند.
این پروتکل همچنین از یک اوراکل قیمتی استفاده می‌کند که داده‌ها را از منابعی مانند چین‌لینک (Chainlink) و صرافی‌های غیرمتمرکز بزرگ جمع‌آوری می‌کند تا خدمات قیمت‌گذاری و تسویه حساب را ارائه دهد. وظایف مربوط به برداشت و کارمزدها از طریق قراردادهای روی شبکه اتریوم انجام می‌شود. توکن DSN در مدیریت پلتفرم، پرداخت تراکنش‌ها و حمایت از عملیات نقدینگی و استخراج درون پروتکل کاربرد دارد.
ویژگی‌ها
استخر هوشمند
دی‌سین از استخرهای هوشمند استفاده می‌کند؛ این استخرها توسط قراردادهای هوشمند کنترل می‌شوند و می‌توانند عملکرد استخرهای نهایی‌شده را شبیه‌سازی کنند، در حالی که قابلیت تنظیم پویا در موجودی‌ها، وزن‌ها و کارمزدها را دارند. این استخرها با استفاده از قراردادهای کارخانه‌ای ایجاد می‌شوند و کاربران می‌توانند از طریق این قراردادها استخرهای جدید را پیاده‌سازی کنند. در صورت ایجاد یک استخر مرکزی (Core Pool) مستقیماً، کنترل آن در اختیار کاربر است. اما در صورت ایجاد یک استخر هوشمند، ابتدا باید به آدرس کارخانه متصل شود؛ در این ساختار، کاربر کنترل استخر هوشمند را دارد و این استخر نیز کنترل استخر مرکزی را به‌عهده می‌گیرد، که امکان مدیریت پیشرفته‌تر و انعطاف‌پذیرتر را فراهم می‌کند.
محصولات
ETF باز
صندوق‌های ETF باز برای استراتژی‌های مبتنی بر شاخص طراحی شده‌اند و به مدیران استخر اجازه می‌دهند دارایی‌های دیجیتال را به‌صورت نسبی تخصیص دهند تا شاخص‌ها یا بخش‌های خاصی را بسازند یا دنبال کنند. کاربران می‌توانند بدون محدودیت، سهم‌های صندوق را صادر یا بازخرید کنند. در صورتی که دارایی‌های مورد نیاز را نداشته باشند، می‌توانند از توکن‌هایی مانند USDC یا WBTC استفاده کنند و قرارداد هوشمند به‌طور خودکار نرخ تبدیل را از پلتفرم‌هایی مثل یونی‌سواپ نسخه ۲ یا ۳ (Uni V2, V3) یا وان‌اینچ (1inch) بهینه‌سازی کرده و دارایی هدف را تهیه می‌کند.
شرکای جذب سرمایه می‌توانند بدون محدودیت زمانی از طریق برنامه‌های ارجاع، کمیسیون دریافت کنند. ابزارهایی مانند «ارسال با یک کلیک» برای اشتراک‌گذاری لینک ارجاع در دسترس هستند و پیگیری و برداشت کمیسیون‌ها در هر زمانی ممکن است. هنگام راه‌اندازی استخر، مدیران می‌توانند پارامترهایی مانند کارمزدها، کمیسیون‌ها و سطح دسترسی را تعیین کنند. توزیع این مبالغ به‌صورت خودکار و از طریق قرارداد هوشمند انجام می‌شود و مدیران هیچ دسترسی مستقیمی به انتقال دارایی‌ها از پروتکل ندارند.
soETH
توکن soETH با هدف مقرون‌به‌صرفه بودن طراحی شده و دارای کارمزدهای پایین مدیریتی و معاملاتی است. این صندوق تلاش دارد بازدهی بسیار بالاتری نسبت به استیک مستقیم اتریوم ارائه دهد و از طریق پایش سیستماتیک و مدیریت عملیاتی پشتیبانی می‌شود.
صندوق بسته
صندوق‌های بسته برای اجرای استراتژی‌های پیچیده سرمایه‌گذاری طراحی شده‌اند و از سه مرحله تشکیل می‌شوند: جذب سرمایه، اجرا و تسویه. در مرحله جذب سرمایه، کاربران می‌توانند سهم‌های استخر را صادر کنند اما امکان برداشت ندارند. مدیر استخر کارمزد صدور را دریافت می‌کند و شرکای جذب سرمایه از طریق برنامه‌های ارجاع برای کمک به تکمیل هدف جذب سرمایه مشارکت کرده و طبق قرارداد هوشمند کمیسیون دریافت می‌کنند.
پس از تکمیل جذب سرمایه، مرحله اجرا آغاز می‌شود. در این مرحله کاربران نمی‌توانند سهمی صادر یا برداشت کنند و شرکای جذب سرمایه نیز تبلیغ را متوقف می‌کنند، اما همچنان کمیسیون دریافت می‌کنند. مدیر استخر فقط می‌تواند موقعیت‌های داخل استخر را تغییر دهد و امکان برداشت یا انتقال دارایی ندارد. در مرحله تسویه، کاربران می‌توانند سهم‌های خود را برداشت کرده و اصل سرمایه به‌همراه سود را دریافت کنند. پروتکل به‌صورت خودکار کارمزدهای بازخرید را بر اساس نسبت‌های تعیین‌شده در قرارداد هوشمند بین مدیر استخر و شرکای جذب سرمایه تقسیم می‌کند.
صندوق erETH
صندوق erETH سود حاصل از ری‌استیکینگ اتریوم را با ترکیب چند پروتکل لایه‌ای ری‌استیکینگ (LRT) مانند ایگن‌لیر (Eigenlayer)، اتر.فای (Ether.fi) و دی‌سین افزایش می‌دهد. این صندوق سود حاصل از استیک و ری‌استیک، ایردراپ‌ها و پاداش‌های اختصاصی هر پروتکل را یکجا ترکیب کرده و استراتژی بازدهی جامعی ارائه می‌دهد. این صندوق بر پایه مدل باز فعالیت می‌کند و امکان صدور و بازخرید انعطاف‌پذیر را فراهم می‌سازد، در حالی که امنیت دارایی‌ها را از طریق زیرساخت غیرمتمرکز مدیریت دارایی دی‌سین تضمین می‌کند.
oSTBT
صندوق دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) با نام oSTBT یک صندوق غیرمتمرکز و باز است که بر پایه توکن اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت آمریکا (STBT) ساخته شده و به سرمایه‌گذاران امکان واریز یا برداشت در هر زمان را می‌دهد. این صندوق برای ارائه فرصت‌های سرمایه‌گذاری پایدار و امن طراحی شده و دسترسی به اوراق خزانه‌داری آمریکا را با ریسک پایین، بازدهی ثابت با نرخ سالانه بیش از ۴.۵ درصد، و نقدشوندگی بالا فراهم می‌کند. در مدیریت صندوق، شفافیت و کارایی در اولویت قرار دارند.
dSTBT
صندوق غیرمتمرکز توکن اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت آمریکا (dSTBT) یک صندوق بسته است که توسط دائو مدیریت دارایی غیرمتمرکز لیتل فراگ (Little Frog) اداره می‌شود. این صندوق بر پایه توکن STBT ساخته شده که از استاندارد ERC 1400 پیروی می‌کند و نشان‌دهنده اوراق خزانه آمریکا با بازدهی کم‌ریسک است. هر توکن STBT معادل ۱ به ۱ با دلار آمریکا به‌شکل استیبل‌کوین ارزش‌گذاری شده و پشتوانه آن، اوراق خزانه با سررسید کمتر از شش ماه و قراردادهای بازخرید معکوس است که به‌طور کامل با اوراق تضمینی دولتی آمریکا وثیقه‌گذاری شده‌اند.
لیتِل فراگ برای ایجاد و مدیریت این صندوق از قراردادهای هوشمند غیرمتمرکز پلتفرم دی‌سین استفاده می‌کند تا شفافیت، امنیت و دسترسی‌پذیری را تضمین کند. این صندوق بدون حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری، با کارمزد پایین و نظارت لحظه‌ای بر تراکنش‌های زنجیره‌ای فعالیت می‌کند. دارایی‌های پایه آن که توسط متریکس‌پورت (Matrixport) تأمین می‌شوند، با اوراق خزانه‌داری آمریکا پشتیبانی شده‌اند و مسیر سرمایه‌گذاری امن و شفافی را در اختیار کاربران قرار می‌دهند.
محصولات DIY
محصولات DIY برای اجرای استراتژی‌های پیشرفته طراحی شده‌اند و مناسب افراد حرفه‌ای یا نهادهای مدیریت دارایی هستند. کاربران می‌توانند با مراجعه به مستندات رابط کاربری دی‌سین یا مشورت با تیم آن، محصولاتی بسازند که شامل ترکیبی از استراتژی‌های دیفای با محاسبات پیچیده باشند. این پلتفرم از توسعه محصولات استراتژیک سفارشی پشتیبانی می‌کند و به مدیران استخر اجازه می‌دهد محصولات را با استراتژی‌های معاملاتی خاص خود هماهنگ کنند.
پلتفرم راه‌اندازی مدل SLP
پلتفرم مدل SLP برای ارائه یک بستر باز، شفاف و خودکار طراحی شده است. این پلتفرم به کاربران امکان می‌دهد به استراتژی‌های مختلف دیفای دسترسی داشته باشند و آن‌ها را مدیریت کنند، در حالی که در یک چارچوب متمرکز فعالیت می‌کنند. این مدل استراتژی‌های مختلف دیفای را در یک سیستم یکپارچه ترکیب کرده و رویکردی ساده و مؤثر برای دستیابی به اهداف مالی گوناگون فراهم می‌کند. سه محصول اصلی مدل SLP برای سطوح مختلف ریسک‌پذیری و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری طراحی شده‌اند:
واریز ساده مناسب سرمایه‌گذاران با ریسک پایین است. در این مدل، کاربران می‌توانند مستقیماً دارایی‌های خود را روی پلتفرم دی‌سین واریز کنند و از طریق پاداش‌های لایه اول و ایردراپ‌های دی‌سین، زنجیره‌های جدید و شرکای آن، بازدهی باثبات دریافت کنند، بدون استفاده از دیگر پروتکل‌های دیفای.
استخر نقدینگی برای سرمایه‌گذاران با ریسک متوسط طراحی شده و دارایی‌ها را در پلتفرم‌های دیفای مانند صرافی‌های غیرمتمرکز و پروتکل‌های وام‌دهی تخصیص می‌دهد. این مدل از استراتژی‌هایی مانند استیکینگ اهرمی و ری‌استیکینگ بهره می‌برد و از طریق ایردراپ‌های اکوسیستم و پروتکل، بازدهی را به حداکثر می‌رساند.
محصول معاملات مبنا (Basis Trading) بر پایداری تمرکز دارد و با ترکیب معاملات ساختاریافته مبنا در بایننس با ایردراپ‌های زنجیره‌ای، بازدهی قابل پیش‌بینی با نوسان کم ارائه می‌دهد و برای کاربران با ریسک‌پذیری پایین مناسب است.
مدل SDT
مدل SDT رویکردی غیرمتمرکز برای مدیریت استخر ارائه می‌دهد و بر ایمنی، کارایی و سادگی تمرکز دارد. این سیستم فرآیند مدیریت را خودکار می‌سازد و در عین کاهش پیچیدگی برای کاربران، نظارت غیرمتمرکز را حفظ می‌کند. با استفاده از این مدل، سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌روشی ساده‌تر در مدیریت استخر مشارکت کنند و از چارچوبی خودکار بهره ببرند که امنیت دارایی‌ها و کارایی عملیاتی را در اولویت قرار می‌دهد.
نبرد تیمی (Team Battle)
ویژگی نبرد تیمی در مدل SLP به نهادهای مختلفی مانند تیم‌های جذب سرمایه، شرکت‌های بازاریابی و سازمان‌های امنیتی اجازه می‌دهد تا از طریق کمپین‌های فارمینگ گروهی فعالیت کنند. این ساختار، همکاری و تجمیع منابع را تقویت می‌کند و فرصت‌های بیشتری را در اکوسیستم دیفای به وجود می‌آورد. با ترویج کار گروهی، نبرد تیمی به شرکت‌کنندگان امکان می‌دهد تا دانش و منابع خود را ترکیب کرده و رویکردی پویاتر و هماهنگ‌تر برای رسیدن به اهداف مشترک در فضای مالی غیرمتمرکز داشته باشند.
تأمین مالی
دور اول
در جولای ۲۰۲۲، پروتکل دی‌سین در دور اول جذب سرمایه، موفق به دریافت ۱.۴ میلیون دلار شد. این دور توسط شرکت‌هایی مانند فن‌بوشی کپیتال (Fenbushi Capital)، اس‌ان‌زد کپیتال (SNZ Capital)، اورست ونچرز (Everest Ventures Group)، اینکوبا آلفا (Incuba Alpha)، بینگ ونچرز (Bing Ventures)، لنسر کپیتال (Lancer Capital) و تی‌کی‌ایکس کپیتال (TKX Capital) رهبری شد و سرمایه‌گذاران مطرح فردی در صنعت رمزارز نیز در آن مشارکت داشتند.
دور دوم
پروتکل دی‌سین در دور دوم جذب سرمایه بیش از ۵ میلیون دلار جذب کرد. هدف از این دور، توسعه نسل جدیدی از پروتکل‌های مشتقات دیفای بود که امکان ایجاد و معامله امن، شفاف و مقرون‌به‌صرفه محصولات مالی مانند ETF و پرتفوی‌ها را فراهم می‌سازد. این جذب سرمایه با مشارکت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلفی انجام شد.
همکاری‌ها
-
کور (CORE)
-
ای‌آی‌لِیِر (AILayer)
-
اسکرول (Scroll)
-
آوالون (Avalon)
-
آیونیک (IONIC)
-
یونی‌روتر (UniRouter)
-
بی‌تو نتورک (B2 Network)
-
زد‌کِی‌لینک (zkLink)
-
مرلین چین (Merlin Chain)
-
آلورا (Allora)
-
بابیلون (Babylon)
-
کلپ دائو (Kelp DAO)
-
یواکس‌لینک (UXLINK)
-
رنزو (Renzo)
-
استیک‌استون (StakeStone)
-
ایگن‌پای (Eigenpie)
-
اتر.فای (Ether.fi)
-
پافر (Puffer)
-
سوئل (SWELL)
-
سیف‌هِرون (Safeheron)
-
متا تراست لبز (Meta Trust Labs)
-
کیف پول او‌کی‌اکس (OKX Wallet)
-
وی‌آی‌پی۳ (VIP3)
-
کیف پول هِیلو (Halo Wallet)
-
ریلتایز (Realtize)
