به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، در هفته گذشته، شاخص دلار آمریکا (DXY) به شدت تحت فشار قرار گرفت و بدترین عملکرد هفتگی خود را در بیش از یک سال گذشته تجربه کرد.
این کاهش شدید ارزش دلار به دلیل انتظارات نسبت به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و نوسانات تجاری ناشی از سیاست‌های تعرفه‌ای رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، بود. این گزارش به بررسی عوامل مختلف تأثیرگذار بر بازار دلار و وضعیت اقتصادی ایالات متحده می‌پردازد.
1. سقوط بی‌رحمانه شاخص دلار
شاخص دلار آمریکا (DXY) در روز جمعه به شدت کاهش یافت و به بدترین عملکرد هفتگی خود در بیش از یک سال گذشته رسید. این سقوط به دلیل فروش‌های گسترده‌ای بود که پیش از انتشار گزارش اشتغال فوریه به وقوع پیوست. معامله‌گران به دنبال خروج از موقعیت‌های خود بودند و این وضعیت به شدت بر ارزش دلار تأثیر گذاشت.
2. انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
انتظار می‌رود که فدرال رزرو چندین بار نرخ بهره را کاهش دهد، که این امر به نوبه خود به خروج سرمایه از بازار دلار منجر شده است. تحلیلگران بر این باورند که این کاهش نرخ بهره می‌تواند به تضعیف بیشتر ارزش دلار منجر شود و بر روی بازارهای مالی تأثیرات منفی داشته باشد.
3. عدم اطمینان اقتصادی
عدم اطمینان اقتصادی در ایالات متحده به شدت افزایش یافته و این موضوع باعث شده تا سرمایه‌گذاران از دلار فاصله بگیرند. نوسانات بازار و عدم پیش‌بینی‌پذیری شرایط اقتصادی، به ویژه در زمینه سیاست‌های تجاری، موجب نگرانی‌های جدی در میان سرمایه‌گذاران شده است.
4. تعرفه‌های تجاری دونالد ترامپ
دولت ترامپ به تازگی اشاره به اعمال تعرفه‌های جدید بر کالاهای کانادایی کرده است، اما از ارائه یک جدول زمانی مشخص خودداری کرده است. این عدم شفافیت در سیاست‌های تجاری می‌تواند به نوسانات بیشتری در بازار منجر شود و بر روی ارزش دلار تأثیر بگذارد.
5. داده‌های اشتغال فوریه
بر اساس داده‌های منتشر شده، حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده در ماه فوریه به 151000 رسید که کمتر از پیش‌بینی‌ها بود. این کاهش نشان‌دهنده ضعف در بازار کار و عدم توانایی در جذب نیروی کار جدید است که می‌تواند بر روی تصمیمات فدرال رزرو تأثیر بگذارد.
6. افزایش نرخ بیکاری
نرخ بیکاری ایالات متحده به 4.1 درصد افزایش یافته است که نشان‌دهنده افزایش فشار بر بازار کار است. این افزایش می‌تواند به تضعیف تقاضا و کاهش رشد اقتصادی منجر شود که به نوبه خود بر روی ارزش دلار تأثیر منفی خواهد داشت.
7. اظهارات کریستوفر والر
کریستوفر والر، رئیس بانک فدرال رزرو، به احتمال کاهش سه نرخی در سال جاری اشاره کرد. این اظهارات به تقویت انتظارات منفی در بازار کمک کرده و موجب کاهش بیشتر ارزش دلار شده است.
8. پیچیدگی سیاست‌های فدرال رزرو
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، هشدار داد که عدم قطعیت در سیاست‌ها می‌تواند توانایی بانک مرکزی برای تعدیل سیاست‌های پولی را پیچیده کند. این پیچیدگی‌ها می‌تواند به نوسانات بیشتر در بازار منجر شود و بر روی تصمیمات سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد.
9. اختلاف نرخ بهره
کاهش اختلاف نرخ بهره بین ایالات متحده و سایر اقتصادها به نوبه‌ی خود فشار بیشتری بر روی دلار وارد کرده است. این موضوع باعث شده تا سرمایه‌گذاران به دنبال فرصت‌های بهتر در بازارهای دیگر باشند و از دلار فاصله بگیرند.
10. بازارهای نامشخص و دشواری پیش‌بینی‌ها
عدم شفافیت در سیاست‌های تجاری و اقتصادی باعث شده تا بازارها در وضعیت نامشخصی قرار بگیرند. این عدم قطعیت می‌تواند به نوسانات بیشتری در بازار ارز منجر شود و بر روی تصمیمات سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد.
ابزار نظارت بر نرخ گروه CME احتمال کاهش نرخ بهره را در ماه ژوئن نشان می‌دهد. این پیش‌بینی‌ها به شدت بر روی ارزش دلار تأثیر گذاشته و موجب کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به این ارز شده است.
11. احساسات منفی در بازار
شاخص احساسات فدرال رزرو به سمت 100 سقوط کرده است که نشان‌دهنده تمایل آهسته فدرال رزرو به سمت یک موضع منفی‌تر است. این احساسات منفی می‌تواند به تضعیف بیشتر دلار منجر شود.
12. نوسانات دلار در برابر رقبای اصلی
دلار در نیمه دوم هفته با ضررهای سنگینی در برابر رقبای اصلی خود مواجه شد. این نوسانات نشان‌دهنده عدم اعتماد سرمایه‌گذاران به آینده دلار و وضعیت اقتصادی ایالات متحده است.
13. داده‌های اقتصادی چین
داده‌های اقتصادی چین نشان‌دهنده افزایش صادرات و کاهش واردات در ماه فوریه است. این وضعیت می‌تواند به تقویت ارزش یوان و تضعیف دلار منجر شود، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال فرصت‌های بهتر در بازارهای دیگر هستند.
14. تأثیر تعرفه‌ها بر بازار
تعرفه‌های جدید آمریکا بر روی کالاهای کانادایی و چینی می‌تواند به نوسانات بیشتری در بازار ارز منجر شود. این نوسانات به نوبه خود بر روی ارزش دلار تأثیر منفی خواهد داشت.
به علاوه، دیدارهای سیاسی و اقتصادی در سطح بین‌المللی می‌تواند به تقویت همکاری‌ها و کاهش تنش‌ها منجر شود. این تحولات ممکن است به نفع یورو و به ضرر دلار باشد.
15. تحلیل‌های بارکلیز
تحلیلگران بارکلیز بر این باورند که ساختار دلار قوی به تدریج کاهش یافته و این موضوع می‌تواند به تضعیف بیشتر دلار منجر شود. این تحلیل‌ها نشان‌دهنده‌ی عدم اعتماد به آینده دلار در بازارهای جهانی است.
16. اقدامات بانک مرکزی اروپا
بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ‌های کلیدی را کاهش داده و به داده‌های اقتصادی وابسته خواهد بود. این اقدامات می‌تواند به تقویت یورو و کاهش بیشتر ارزش دلار منجر شود.
17. نوسانات جفت‌ارز EUR/USD
جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) در روزهای اخیر به بالاترین حد خود در چهار ماه گذشته رسیده است. این افزایش به دلیل کاهش ارزش دلار و همچنین بهبود داده‌های اقتصادی منطقه یورو، به ویژه بازنگری مثبت در تولید ناخالص داخلی، بوده است. همچنین، اظهارات محتاطانه بانک مرکزی اروپا در مورد سیاست‌های آینده نیز به تقویت یورو کمک کرده است.
18. نوسانات جفت‌ارز USD/CAD
جفت‌ارز دلار آمریکا/دلار کانادا (USD/CAD) در شرایطی قرار دارد که پس از ثبت ضرر برای سه روز متوالی، به تثبیت در حدود 1.4300 نزدیک شده است. این نوسانات به دلیل اثرات تعرفه‌های جدید بر کالاهای کانادایی و نگرانی‌های اقتصادی ناشی از سیاست‌های تجاری ترامپ ایجاد شده است. افزایش نرخ بیکاری و ضعف در داده‌های اشتغال ایالات متحده نیز به تضعیف دلار در برابر دلار کانادا کمک کرده است.
19. نوسانات جفت‌ارز GBP/USD
جفت‌ارز پوند/دلار (GBP/USD) در روز جمعه در یک کانال فشرده در حدود 1.2900 نوسان می‌کند. این نوسانات به دلیل عدم قطعیت‌های سیاسی و اقتصادی در بریتانیا و تأثیرات مربوط به خروج این کشور از اتحادیه اروپا و همچنین وضعیت اقتصادی ایالات متحده شکل گرفته است. نوسانات در این جفت‌ارز نشان‌دهنده واکنش بازار به اخبار و تحولات سیاسی است.
20. نوسانات جفت‌ارز USD/JPY
جفت‌ارز دلار/ین (USD/JPY) در روز جمعه تحت فشار نزولی باقی ماند و به سمت 147.50 کاهش یافت. اظهارات وزیر دارایی ژاپن درباره تحرکات یک‌طرفه و سریع بازار، باعث نگرانی از نوسانات بیشتر در این جفت‌ارز شده است. همچنین، انتظار می‌رود که بانک مرکزی ژاپن نیز به سیاست‌های خود ادامه دهد، که این موضوع می‌تواند بر ارزش ین و نوسانات این جفت‌ارز تأثیر بگذارد.
21. نوسانات جفت‌ارز AUD/USD
جفت‌ارز دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD) در اوایل روز جمعه نزدیک به 0.6300 معامله شد. این نوسانات به دلیل داده‌های اقتصادی چین و تأثیرات آن بر بازارهای جهانی شکل گرفته است. افزایش صادرات چین و کاهش واردات می‌تواند به تقویت دلار استرالیا و نوسانات این جفت‌ارز منجر شود.
نتیجه‌گیری
در نهایت، وضعیت کنونی دلار آمریکا نشان‌دهنده چالش‌های جدی است که این ارز با آن مواجه است. کاهش نرخ بهره، عدم اطمینان اقتصادی، و نوسانات تجاری همگی به تضعیف دلار منجر شده‌اند. در حالی که بازارها به دنبال نشانه‌هایی از بهبود هستند، عدم شفافیت در سیاست‌های اقتصادی و تجاری می‌تواند به نوسانات بیشتری منجر شود.
همچنین، نوسانات در جفت‌ارزهای مختلف نشان‌دهنده تأثیرات متقابل شرایط اقتصادی و سیاسی بر بازار ارز است. تغییرات در نرخ بیکاری، سیاست‌های تجاری، و تصمیمات بانک‌های مرکزی همگی به نوسانات در این جفت‌ارزها منجر شده و سرمایه‌گذاران باید به دقت این تحولات را رصد کنند تا تصمیمات بهتری اتخاذ نمایند.
