آیا طلا و نقره به رشد بیشتر می‌اندیشند؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، نوسانات قیمت فلزات گرانبها و صنعتی تحت تأثیر یک سری عوامل کلیدی قرار دارد که شامل سیاست‌های تجاری، نرخ بهره، احساسات بازار و داده‌های اقتصادی می‌شود. این عوامل نه تنها بر قیمت فلزات تأثیر می‌گذارند، بلکه بر تصمیمات سرمایه‌گذاران و تحلیلگران نیز اثرگذار هستند.

در این مقاله، به بررسی نوسانات قیمت طلا، نقره، مس و سایر فلزات خواهیم پرداخت و به تحلیل دقیق‌تری از این نوسانات و تأثیرات آن‌ها بر بازار اشاره خواهیم داشت. با توجه به شرایط اقتصادی و تحولات جهانی، این فلزات به عنوان دارایی‌های امن و سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک مورد توجه قرار گرفته‌اند.

1. رشد قیمت طلا

قیمت طلا (XAU/USD) در روز پنج‌شنبه به 3035 دلار در هر اونس رسید و در نزدیکی بالاترین سطح هفتگی خود قرار گرفت. این افزایش به دلیل نگرانی‌های سرمایه‌گذاران از ابهاماتی بود که در رابطه با سیاست‌های تجاری دونالد ترامپ وجود داشت. این ابهامات تأثیرات زیادی بر اقتصاد جهانی دارند و باعث می‌شوند که سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های امن‌تری مانند طلا باشند. همچنین، کاهش متوسط دلار آمریکا از بالاترین سطح سه هفته‌ای و پیش‌بینی‌هایی مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است به زودی چرخه کاهش نرخ خود را از سر بگیرد، به حمایت از قیمت طلا کمک کرد. این عوامل در مجموع باعث ایجاد فضایی مثبت برای طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن شده است.

2. احساسات ریسک جهانی

احساسات ریسک جهانی تحت تأثیر تعرفه‌های جدید خودروی ترامپ قرار گرفت. این تعرفه‌ها که به تازگی اعلام شده‌اند، نگرانی‌هایی را در مورد احتمال جنگ تجاری و تأثیرات آن بر اقتصادهای بزرگ جهان به وجود آورده‌اند. این شرایط باعث شد تا سرمایه‌گذاران به سمت طلا به عنوان یک دارایی امن متمایل شوند. در واقع، وقتی که بازارها تحت فشار قرار می‌گیرند، طلا به عنوان یک پناهگاه امن شناخته می‌شود و این امر به افزایش قیمت آن کمک می‌کند. بنابراین، این احساسات ریسک و نوسانات بازارهای مالی به وضوح بر قیمت طلا تأثیرگذار بوده و باعث افزایش تقاضا برای این فلز گرانبها شده است.

3. پیش‌بینی‌های فدرال رزرو

فدرال رزرو پیش‌بینی کرده است که ممکن است دو کاهش نرخ بهره در سال 2025 اعمال کند. این پیش‌بینی‌ها، همراه با اصلاحات در چشم‌انداز رشد اقتصادی، به نوسانات قیمت طلا دامن زده و سرمایه‌گذاران را به دقت به دنبال تحولات اقتصادی نگه داشته است. این کاهش نرخ بهره می‌تواند به نفع طلا باشد، زیرا کاهش نرخ بهره معمولاً به معنای کاهش هزینه فرصت برای نگهداری طلا است. بنابراین، سرمایه‌گذاران به دنبال اطلاعات بیشتری از فدرال رزرو هستند تا بتوانند تصمیمات بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری در طلا اتخاذ کنند.

4. تأثیر تعرفه‌ها بر بازار

تعرفه‌های جدید ترامپ بر واردات خودرو تأثیرات قابل توجهی بر بازارهای جهانی داشت و باعث افزایش قیمت طلا شد. این تعرفه‌ها باعث نگرانی در مورد جنگ تجاری و افزایش قیمت‌ها در اقتصاد آمریکا شدند که به نوبه‌ی خود تقاضا برای طلا را افزایش داد. با افزایش تعرفه‌ها، بسیاری از کشورها به فکر اقدام تلافی‌جویانه خواهند افتاد که ممکن است به کاهش رشد اقتصادی و افزایش عدم اطمینان منجر شود. این شرایط به نفع طلا به عنوان یک دارایی امن عمل کرده و باعث افزایش قیمت آن در بازارهای جهانی شده است.

5. افزایش تقاضا برای طلا

گلدمن ساکس پیش‌بینی کرده است که تقاضای قوی برای طلا در سال 2025 ادامه خواهد داشت. این پیش‌بینی به دلیل خریدهای بانک‌های مرکزی و جریان‌های ورودی قوی از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) است. انتظار می‌رود که بانک‌های مرکزی آسیایی به خرید طلا ادامه دهند تا به اهداف بالاتر ذخیره طلا دست یابند. این تقاضای مستمر می‌تواند به افزایش قیمت طلا در سال‌های آینده کمک کند و به سرمایه‌گذاران این امکان را بدهد که از نوسانات قیمتی بهره‌مند شوند.

6. افزایش قیمت نقره

نقره (XAG/USD) در روز پنج‌شنبه به 33.70 دلار در هر اونس رسید و ضررهای اخیر خود را جبران کرد. این افزایش به دلیل نگرانی‌ها از تعرفه‌های جدید خودرو و تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن بود. نقره به عنوان یک دارایی بدون بازده، تحت تأثیر کاهش بازدهی خزانه‌داری نیز قرار گرفت. این شرایط باعث شد تا سرمایه‌گذاران به دنبال خرید نقره به عنوان یک گزینه مطمئن باشند و این امر به رشد قیمت آن کمک کرد.

7. تأثیر دلار بر نقره

کاهش ارزش دلار آمریکا باعث شد نقره برای خریداران خارجی مقرون به صرفه‌تر شود. این امر تقاضا برای نقره را افزایش داد و به رشد قیمت آن کمک کرد. همچنین، کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری به جذب سرمایه‌گذاران به نقره کمک کرد. در واقع، وقتی که دلار ضعیف می‌شود، قیمت نقره و سایر فلزات گرانبها به طور طبیعی افزایش می‌یابد، زیرا این فلزات به عنوان دارایی‌های امن شناخته می‌شوند و سرمایه‌گذاران به دنبال پناهگاهی برای سرمایه‌گذاری خود می‌گردند.

8. نقش فدرال رزرو در نوسانات نقره

فدرال رزرو بار دیگر پیش‌بینی‌های خود را برای کاهش نرخ بهره تأیید کرد. این پیش‌بینی‌ها به نوسانات قیمت نقره دامن زده و سرمایه‌گذاران را به دقت به دنبال داده‌های اقتصادی و تحولات بازار نگه داشته است. با توجه به اینکه نقره یک دارایی بدون بازده است، کاهش نرخ بهره می‌تواند به افزایش تقاضا برای این فلز کمک کند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران باید به دقت به تحولات اقتصادی و نظرات فدرال رزرو توجه کنند تا بتوانند تصمیمات مناسبی در زمینه سرمایه‌گذاری در نقره اتخاذ کنند.

9. نوسانات قیمت مس

قیمت مس در بورس فلزات لندن با افزایش همراه بود. این افزایش قیمت به دلیل انتظارات کاهش عرضه ناشی از تعرفه‌های تجاری ترامپ بود. معامله‌گران به شدت نگران تأثیر این تعرفه‌ها بر بازار مس هستند. با توجه به اینکه مس یکی از فلزات کلیدی در صنایع مختلف است، هر گونه تغییر در عرضه و تقاضا می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت آن داشته باشد.

معاملات آتی مس در بورس فلزات لندن با 0.4 درصد افزایش به 9969.20 دلار در هر تن رسید، در حالی که معاملات آتی مس ایالات متحده با 0.1 درصد افزایش به 5.2485 دلار در هر پوند رسید.

10. تأثیر تعرفه‌ها بر مس

تعرفه‌های جدید بر واردات مس می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت مس داشته باشد. این تعرفه‌ها ممکن است عرضه فیزیکی مس را در ایالات متحده کاهش دهند و به نوبه خود قیمت‌ها را افزایش دهند. این نوسانات به دلیل عدم قطعیت در سیاست‌های تجاری ترامپ به وجود آمده است. در واقع، هر گونه تغییر در سیاست‌های تجاری می‌تواند به نوسانات شدید در قیمت مس منجر شود و این موضوع نیاز به تحلیل دقیق‌تری از بازار را ضروری می‌سازد.

11. پیش‌بینی‌های قیمت مس

با توجه به شرایط بازار و تعرفه‌های تجاری، پیش‌بینی می‌شود که قیمت مس در آینده تحت تأثیر نوسانات اقتصادی و سیاسی قرار گیرد. معامله‌گران باید به دقت تحولات را زیر نظر داشته باشند تا تصمیمات مناسبی اتخاذ کنند. همچنین، با توجه به اینکه مس به شدت تحت تأثیر تقاضای صنعتی قرار دارد، هر گونه تغییر در این تقاضا می‌تواند به نوسانات قیمت منجر شود. این شرایط نیاز به تحلیل‌های عمیق‌تری از وضعیت بازار را ایجاب می‌کند.

12. نوسانات قیمت پلاتین

قیمت پلاتین در روز پنج‌شنبه با 0.1 درصد کاهش به 968.20 دلار در هر اونس رسید. این نوسانات به دلیل عدم اطمینان در بازار و تأثیرات اقتصادی به وجود آمده است. سرمایه‌گذاران به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری در این فلز هستند. با توجه به اینکه پلاتین معمولاً به عنوان یک فلز صنعتی شناخته می‌شود، هر گونه تغییر در تقاضا برای این فلز می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت آن داشته باشد.

13. نوسانات قیمت سایر فلزات گرانبها

سایر فلزات گرانبها نیز تحت تأثیر شرایط بازار و سیاست‌های تجاری قرار دارند. این نوسانات به دلیل تغییرات در تقاضا و عرضه به وجود آمده و سرمایه‌گذاران باید به دقت به این تحولات توجه کنند. در واقع، هر گونه تغییر در وضعیت اقتصادی می‌تواند به نوسانات قیمت این فلزات منجر شود و این موضوع نیاز به تحلیل‌های دقیق‌تری را ایجاب می‌کند.

14. دیدگاه مقامات درباره نرخ بهره

فدرال رزرو بار دیگر پیش بینی خود را برای دو کاهش نرخ بهره در سال جاری تایید کرد، اما در عین حال، بر موضع محتاطانه‌ای متکی ماند. نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، بر نبرد مستمر تورم تاکید کرد و اظهار داشت: «بازار کار قوی باقی مانده است، اما بزرگترین چالش این است که کار را به پایان برسانیم.»

این نظریه رئیس پاول مبنی بر اینکه کاهش نرخ قریب‌الوقوع نیست، تکرار می‌شود. کشکاری همچنین بر عدم قطعیت سیاست ها به عنوان یک عامل پیچیده برای فدرال رزرو تاکید کرد.

پرواضح است که کاهش یا افزایش نرخ بهره، تأثیر مستقیم بر نوسانات فلزات گرانبها دارد.

15. چشم‌انداز طلا از دیدگاه گلدمن ساکس

گلدمن ساکس پیش‌بینی قیمت طلا در پایان سال 2025 خود را از 3100 دلار در هر اونس به 3300 دلار در هر اونس افزایش داد و جریان ورودی ETF قوی‌تر از حد انتظار و تقاضای پایدار بانک‌های مرکزی به ویژه در آسیا و بازارهای نوظهور را پیش بینی کرد.

به علاوه، گلدمن ساکس انتظار دارد که بانک‌های مرکزی آسیایی به خرید طلا برای سه تا شش سال آینده ادامه دهند تا به اهداف بالاتر ذخیره طلا دست یابند.

نتیجه‌گیری

نوسانات قیمت فلزات گرانبها و صنعتی نشان‌دهنده پیچیدگی‌های بازارهای جهانی و تأثیرات متقابل عوامل اقتصادی و سیاسی است. با توجه به شرایط اقتصادی و تحولات جهانی، انتظار می‌رود که نوسانات قیمت فلزات ادامه یابد. سرمایه‌گذاران باید به دقت تحولات را زیر نظر داشته باشند و استراتژی‌های مناسبی برای سرمایه‌گذاری در این بازارها اتخاذ کنند. در نهایت، تحلیل دقیق و به‌روز از وضعیت بازار می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا در این شرایط پیچیده تصمیمات بهتری بگیرند.