به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، در روزهای اخیر، بازار ارز تحت تأثیر عوامل متعددی قرار گرفته است که بر ارزش دلار آمریکا و دیگر ارزها تأثیر گذاشتهاند. از جمله این عوامل میتوان به افزایش شاخص دلار آمریکا (DXY) در پی انتشار ارقام قوی حقوق و دستمزد غیرکشاورزی، تعرفههای جدید چین بر کالاهای آمریکایی، و سخنرانیهای مهم مقامات فدرال رزرو اشاره کرد. این خلاصه به بررسی 20 تیتر کلیدی مرتبط با این موضوع و جفتارزهای مهم میپردازد و به تحلیل عمیقتری از هر یک میپردازد.
1. افزایش شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا (DXY) به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد دلار در برابر شش ارز اصلی جهانی، به تازگی افزایش قابل توجهی را تجربه کرده است. این افزایش به دنبال انتشار ارقام مثبت حقوق و دستمزد غیرکشاورزی رخ داد که نشاندهنده بهبود وضعیت بازار کار در ایالات متحده است. این تغییرات نه تنها به تقویت موقعیت دلار در بازارهای جهانی کمک کرده بلکه باعث افزایش اعتماد سرمایهگذاران به اقتصاد ایالات متحده نیز شده است. تحلیلگران بر این باورند که این روند ممکن است ادامه یابد، به ویژه اگر فدرال رزرو سیاستهای پولی انقباضیتری را در پیش گیرد.
2. تعرفههای چین بر کالاهای آمریکایی
چین به تازگی تعرفه 34 درصدی بر تمامی کالاهای آمریکایی اعمال کرده است که به عنوان یک واکنش تلافیجویانه به تعرفههای آمریکا در نظر گرفته میشود. این اقدام میتواند تأثیرات عمیقی بر روابط تجاری دو کشور و همچنین بر قیمت کالاها در بازارهای جهانی داشته باشد. تعرفهها نه تنها بر جریان تجارت تأثیر میگذارند بلکه میتوانند به افزایش قیمتها و کاهش تقاضا منجر شوند. در نتیجه، این تعرفهها میتوانند به نوسانات بیشتری در بازار ارز و در نهایت به رکود اقتصادی منجر شوند.
3. ارقام مثبت حقوق و دستمزد غیرکشاورزی
انتشار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی با رقم 228,000 در ماه مارس، فراتر از پیشبینیها و انتظارات بازار بود. این آمار مثبت نشاندهنده بهبود وضعیت اشتغال در ایالات متحده است و میتواند به افزایش اعتماد سرمایهگذاران کمک کند. بهبود در بازار کار معمولاً به افزایش هزینههای مصرفکننده و رشد اقتصادی منجر میشود. این افزایش در اشتغال میتواند به فدرال رزرو این امکان را بدهد که سیاستهای پولی خود را به سمت انقباض هدایت کند و نرخهای بهره را افزایش دهد، که به نوبه خود میتواند به تقویت دلار کمک کند.
4. نرخ بیکاری در ایالات متحده
نرخ بیکاری در ایالات متحده به 4.2 درصد افزایش یافته است که نسبت به 4.1 درصد در ماه قبل بیشتر است. این افزایش ممکن است نگرانیهایی را درباره وضعیت اقتصادی ایجاد کند، اما با توجه به ارقام مثبت اشتغال، همچنان به عنوان یک علامت مثبت در نظر گرفته میشود. اگرچه افزایش نرخ بیکاری میتواند نگرانکننده باشد، اما ممکن است ناشی از ورود افراد بیشتری به بازار کار باشد که نشاندهندهی افزایش فعالیت اقتصادی است. در این شرایط، سرمایهگذاران باید به دقت این تغییرات را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند تصمیمات بهتری اتخاذ کنند.
5. سخنرانی جروم پاول
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس اقتصادی سخنرانی خواهد کرد که میتواند بر انتظارات بازار از سیاستهای پولی تأثیر بگذارد. سخنرانیهای پاول معمولاً به عنوان نشانهای از جهتگیریهای آینده فدرال رزرو تلقی میشوند و میتوانند بر ارزش دلار تأثیرگذار باشند. بازارها به دقت به اظهارات او گوش میدهند تا بتوانند پیشبینی کنند که آیا فدرال رزرو به سمت افزایش نرخهای بهره حرکت خواهد کرد یا خیر. این سخنرانی میتواند به شدت بر نوسانات بازار ارز تأثیر بگذارد و بر تصمیمات سرمایهگذاران در کوتاهمدت تأثیرگذار باشد.
6. تأثیر تعرفهها بر بازار
تعرفههای جدید اعمالشده توسط دولت ترامپ باعث نگرانیهایی از رکود تورمی در اقتصاد ایالات متحده شده است. این تعرفهها میتواند به افزایش قیمت مصرفکننده و کاهش سود شرکتها منجر شود و بر رشد اقتصادی تأثیر منفی بگذارد. نگرانیها از رکود تورمی میتواند به کاهش اعتماد سرمایهگذاران به بازار منجر شود و در نتیجه، دلار را تحت فشار قرار دهد. این وضعیت میتواند به نوسانات بیشتری در بازار ارز منجر شود و بر تصمیمات تجاری و سرمایهگذاری تأثیر بگذارد.
7. نوسانات بازار سهام
بازار سهام ایالات متحده به شدت تحت تأثیر تعرفههای جدید قرار گرفته و شاهد زیانهای قابل توجهی بوده است. این نوسانات میتواند بر اعتماد سرمایهگذاران تأثیر بگذارد و به کاهش تقاضا برای دلار منجر شود. با کاهش ارزش سهام، سرمایهگذاران به سمت داراییهای امنتر مانند طلا و اوراق قرضه خزانهداری حرکت میکنند. این تغییرات میتواند به نوسانات بیشتری در بازار ارز منجر شود و بر ارزش دلار تأثیرگذار باشد.
8. پیشبینیهای اقتصادی
برخی از تحلیلگران پیشبینی میکنند که تعرفههای جدید میتواند رشد اقتصادی ایالات متحده را تحت تأثیر قرار دهد و احتمالاً نرخ رشد را به کمتر از 1.7 درصد کاهش دهد. این پیشبینیها میتواند به نوسانات بیشتر در بازار ارز منجر شود و بر تصمیمات سرمایهگذاران تأثیر بگذارد. اگر رشد اقتصادی کاهش یابد، فدرال رزرو ممکن است مجبور به اتخاذ سیاستهای انقباضیتری شود که میتواند به نفع دلار باشد. بنابراین، سرمایهگذاران باید به دقت به این پیشبینیها توجه کنند.
9. موقعیت یورو
یورو در پی سفارشات ضعیف صنعتی آلمان کاهش یافته است. این کاهش میتواند به نوسانات بیشتر در بازار ارز منجر شود و بر ارزش یورو تأثیر بگذارد. ضعف در بخش صنعتی آلمان میتواند به کاهش رشد اقتصادی این کشور و در نتیجه به کاهش ارزش یورو منجر شود.
10. بحران اعتماد به دلار
دویچه بانک نسبت به احتمال بحران اعتماد به دلار هشدار داده است. این بحران میتواند ناشی از تغییرات عمده در تخصیص جریان سرمایه باشد و بر ارزش دلار تأثیر منفی بگذارد. اگر سرمایهگذاران به این نتیجه برسند که دلار دیگر به عنوان یک ذخیره امن تلقی نمیشود، این موضوع میتواند به نوسانات شدید در بازار ارز منجر شود. بنابراین، سرمایهگذاران باید به دقت این تحولات را زیر نظر داشته باشند و از ریسکهای احتمالی آگاه باشند.
11. بازدهی خزانهداری ایالات متحده
بازدهی خزانهداری ایالات متحده به پایینترین سطح پنج ماهه خود رسیده است. این کاهش میتواند به نوسانات بیشتر در بازار ارز و همچنین بر تقاضا برای دلار تأثیر بگذارد. کاهش بازدهی خزانهداری معمولاً نشاندهنده کاهش اعتماد به رشد اقتصادی است و میتواند به کاهش تقاضا برای دلار منجر شود. در این شرایط، سرمایهگذاران باید به دقت به این تغییرات توجه کنند تا بتوانند تصمیمات بهتری اتخاذ کنند.
12. پیشبینیهای نرخ بهره
طبق پیشبینیها، نرخهای بهره در نشست آینده فدرال رزرو در محدوده فعلی باقی خواهد ماند. این موضوع میتواند بر انتظارات بازار و تقاضا برای دلار تأثیر بگذارد. اگر فدرال رزرو تصمیم به افزایش نرخهای بهره بگیرد، این موضوع میتواند به تقویت دلار منجر شود و بر نوسانات بازار ارز تأثیرگذار باشد. بنابراین، سرمایهگذاران باید به دقت به این پیشبینیها توجه کنند و تأثیرات آن را بر بازار ارز زیر نظر داشته باشند.
13. تأثیر بازار بر دلار
بازارهای مالی بهطور کلی تحت تأثیر تعرفهها و نوسانات اقتصادی قرار دارند و این موضوع میتواند به کاهش تقاضا برای دلار منجر شود. نوسانات در بازار سهام و تغییرات در نرخهای بهره میتواند به نوسانات بیشتری در بازار ارز منجر شود و بر ارزش دلار تأثیرگذار باشد. سرمایهگذاران باید به دقت به این تحولات توجه کنند و تأثیرات آن را بر بازار ارز زیر نظر داشته باشند.
14. انتظارات از گزارش مشاغل
گزارش مشاغل برای ماه مارس به عنوان یک عامل کلیدی در تعیین وضعیت اقتصادی ایالات متحده در نظر گرفته میشود. این گزارش میتواند بر انتظارات بازار و تقاضا برای دلار تأثیر بگذارد. اگر گزارش مشاغل نشاندهنده بهبود وضعیت اقتصادی باشد، این موضوع میتواند به تقویت دلار منجر شود. به همین دلیل، سرمایهگذاران باید به دقت به این گزارش توجه کنند و تأثیرات آن را بر بازار ارز زیر نظر داشته باشند.
15. جفت ارز یورو/دلار
جفتارز یورو/دلار (EUR/USD) به بالاترین سطح خود در شش ماه گذشته صعود کرده است، اما در روز جمعه کاهش یافت. این نوسانات نشاندهنده تأثیرات متقابل بین دلار و یوروست و میتواند به تغییرات در سیاستهای اقتصادی مرتبط باشد. افزایش ارزش یورو میتواند ناشی از ضعف دلار باشد و بر تجارت بین دو منطقه تأثیر بگذارد. سرمایهگذاران باید به دقت این نوسانات را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند تصمیمات بهتری در زمینه تجارت و سرمایهگذاری اتخاذ کنند.
16. جفتارز GBP/USD
جفتارز پوند/دلار (GBP/USD) نیز نوساناتی را تجربه کرده و با کاهش 1 درصدی به 1.2971 معامله میشود.. این جفتارز در نیمه دوم روز پنجشنبه بخشی از سود خود را از دست داد که نشاندهنده ناپایداری در بازار است. نوسانات در این جفتارز میتواند ناشی از تغییرات در سیاستهای اقتصادی و سیاسی بریتانیا باشد که بر ارزش پوند تأثیر میگذارد. این وضعیت میتواند به نوسانات بیشتری در بازار ارز منجر شود و سرمایهگذاران باید به دقت این تغییرات را زیر نظر داشته باشند.
17. تأثیر تعرفهها بر اقتصاد ژاپن
رئیس بانک مرکزی ژاپن همچنین به تأثیر تعرفههای آمریکا بر اقتصاد جهانی اشاره کرده است. این تعرفهها میتواند فشارهای نزولی بر اقتصادهای دیگر، از جمله ژاپن، وارد کند و به نوسانات بیشتر در بازار ارز منجر شود. در شرایطی که اقتصاد جهانی به شدت به یکدیگر وابسته است، تعرفهها میتوانند تأثیرات زنجیرهای بر روی کشورهای دیگر داشته باشند و به کاهش رشد اقتصادی منجر شوند. این موضوع میتواند بر ارزش ین ژاپن و دیگر ارزهای آسیایی تأثیر بگذارد.
18. پیشبینی تقویت ین ژاپن در برابر دلار آمریکا
بر اساس گزارش مورگان استنلی، انتظار میرود که ین ژاپن در برابر دلار آمریکا تقریباً 7 درصد تقویت شود. این پیشبینی به دلیل دادههای اقتصادی ضعیف بالقوه و افزایش احتمال رکود اقتصادی در ایالات متحده، به ویژه پس از اعلام تعرفههای متقابل، مطرح شده است. تیم مورگان استنلی، شامل کویچی سوگیساکی و دیوید آدامز، پیشنهاداتی برای دو معامله لانگ ین ارائه دادهاند.
سوگیساکی و آدامز همچنین به نگرانیهای فزاینده در مورد رشد اقتصادی ایالات متحده اشاره، و تأکید کردهاند که اگر دادههای اقتصادی نشانههای بدتری از رکود را نشان دهند، بازارها ممکن است با شدت بیشتری به این خطر واکنش نشان دهند. علاوه بر این، فعالیتهای محلی ژاپنی، مانند صندوقهای بازنشستگی، به کاهش دلار/ین و افزایش انعطافپذیری این جفت ارز کمک کرده است. اقتصاددانان مورگان استنلی پیشبینی میکنند که اگر نرخ پایانی فدرال رزرو تا پایان سال آینده به حدود 2.75 درصد برسد، دلار/ین به 135 کاهش خواهد یافت.
19. تحلیلگران و پیشبینیها
تحلیلگران استاندارد چارترد پیشبینی میکنند که ایالات متحده به دلیل نیاز به درآمد، موضع سختتری در قبال تعرفهها اتخاذ خواهد کرد. این پیشبینیها میتواند به نوسانات بیشتر در بازار ارز منجر شود و بر تصمیمات سرمایهگذاران تأثیر بگذارد. اگر ایالات متحده به افزایش تعرفهها ادامه دهد، این موضوع میتواند به کاهش رشد اقتصادی و افزایش قیمتها منجر شود و در نتیجه، بر ارزش دلار تأثیر منفی بگذارد.
20. وضعیت کلی بازار ارز
وضعیت کلی بازار ارز تحت تأثیر عوامل متعدد اقتصادی، سیاسی و تجاری قرار دارد. نوسانات در نرخهای بهره، تعرفهها و ارقام اشتغال میتواند به تغییرات قابل توجهی در بازار ارز منجر شود. سرمایهگذاران باید به دقت این تحولات را زیر نظر داشته باشند تا تصمیمات بهتری در زمینه سرمایهگذاری و تجارت اتخاذ کنند. این شرایط میتواند فرصتهایی را برای سرمایهگذاریهای هوشمند ایجاد کند، اما همچنین ریسکهای قابل توجهی را نیز به همراه دارد.
