به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز در شرایطی که قیمت دلار در بازار داخلی با روندی کاهشی مواجه شده، بازار طلا برخلاف انتظار، مسیر صعودی را در پیش گرفته است. اتفاقی که در نگاه اول غیرمنطقی به نظر میرسد، چرا که افت دلار معمولاً با کاهش قیمت طلا در داخل همراه است. اما آنچه این روزها مسیر بازار را مشخص میکند، فراتر از نرخ ارز و بیشتر تحت تأثیر تلاطمهای اقتصادی در سطح جهان است.
جنگ تجاری چین و آمریکا؛ جرقهای برای رشد اونس جهانی
نقطه جوش جدیدی در تنشهای تجاری میان دو غول اقتصادی جهان، آمریکا و چین، به وجود آمده که بازارهای جهانی از جمله طلای جهانی را تحت تأثیر قرار داده است. با شدت گرفتن تهدیدهای متقابل، چین اعلام کرده که آماده واکنش قاطع به هر کشوری است که جانب آمریکا را در این نبرد اقتصادی بگیرد. این واکنش در پاسخ به اخباری منتشر شده مبنی بر آن بود که دولت ترامپ قصد دارد کشورها را برای کاهش مراودات تجاری با چین، با وعده معافیت از تعرفههای سنگین تحت فشار بگذارد.
نتیجه این تهدیدها، بالا رفتن نااطمینانی در فضای تجارت جهانی و در نتیجه، افزایش تقاضا برای داراییهای امن نظیر طلا بوده است. این تحولات، قیمت اونس جهانی را به سمت سطوح بالاتری سوق دادهاند؛ موضوعی که مستقیماً بر بازار طلای داخلی نیز اثرگذار شده است.
بازگشت همبستگی طلا با اونس جهانی
کارشناسان اقتصادی میگویند که در روزهای اخیر، همبستگی قویتری میان طلای داخلی و قیمت جهانی طلا شکل گرفته است. بهعبارت دیگر، بازار طلا در داخل کشور، بیش از آنکه به دلار وابسته باشد، تحت تأثیر تحولات ژئوپلیتیکی و بهای اونس جهانی قرار گرفته است. این تغییر در الگوی اثرگذاری میتواند ناشی از نگاه بلندمدتتر سرمایهگذاران و حساسیت بیشتر آنها به ریسکهای بینالمللی باشد.
طلای ۱۸ عیار؛ نشانههای بازگشت از دل نوسانات نزولی
بازار طلای ۱۸ عیار پس از چند هفته فشار فروش، حالا در حال صدور نشانههایی از بازگشت تدریجی در بطن یک کانال نزولی است. پس از ریزش ادامهدار، قیمت به محدوده مهم تقاضا در بازه ۶,۲۵۰,۰۰۰ تا ۶,۴۰۰,۰۰۰ تومان نزدیک شد؛ ناحیهای که در گذشته نیز واکنشهای مثبتی را از سوی خریداران به همراه داشت و حالا دوباره به مرکز توجه معاملهگران تبدیل شده است.
دایورجنسهای امیدوارکننده در RSI و MACD
با نزدیک شدن قیمت به کف این محدوده حمایتی، شاهد ایجاد دایورجنس مثبت در دو اندیکاتور کلیدی RSI و MACD بودیم؛ سیگنالی کلاسیک که معمولاً در پایان روندهای نزولی شکل میگیرد و میتواند مقدمهای برای آغاز یک موج بازگشتی باشد.
در اندیکاتور RSI، شکست خط روند نزولی و بازگشت از ناحیه اشباع فروش، هشداری دیگر برای احتمال پایان فاز نزول و آغاز یک حرکت صعودی جدید است. از سوی دیگر، در MACD نیز واگرایی مثبت آشکاری دیده میشود که ضعف فروشندگان را به خوبی نمایان میکند.
مقاومت کلیدی در مسیر صعود؛ میانگین ۲۴ دورهای
با افزایش فشار خرید در ناحیه تقاضا و مشاهده شدوهای زیر کندلها، حالا نگاهها به مقاومت بعدی دوخته شده است: میانگین متحرک ۲۴ دورهای. این سطح که با سقف کانال نزولی همپوشانی دارد، نخستین مانع جدی در مسیر صعود محسوب میشود و عبور از آن میتواند راه را برای جهش قیمت تا محدوده ۷,۲۰۰,۰۰۰ تا ۷,۵۰۰,۰۰۰ تومان هموار سازد؛ ناحیهای که در گذشته بهعنوان سطح عرضهی پرقدرت عمل کرده و همچنین با میانگین بلندمدت ۱۰۰ دورهای تلاقی دارد.
احتمال فاز رنج میان دو محدوده کلیدی
در صورتی که روند صعودی نتواند بر مقاومت میانگین غلبه کند، سناریوی محتمل دیگر، ورود قیمت به فاز نوسانی یا رنج است. محدوده احتمالی این رنج بین کف ۶,۲۵۰,۰۰۰ تا ۶,۵۰۰,۰۰۰ تومان و سقف ۷,۲۰۰,۰۰۰ تا ۷,۵۰۰,۰۰۰ تومان خواهد بود. در چنین حالتی، بازار نیاز به زمان خواهد داشت تا با جمعآوری سفارشها و تجدید آرایش نیروهای خرید و فروش، مسیر بعدی خود را مشخص کند.
طلا در سایه اونس جهانی؛ محرکی دوگانه از بازار بینالمللی
همزمان با تحرکات بازار داخلی، اونس جهانی طلا موفق شده سقف تاریخی جدیدی را به ثبت برساند. این اتفاق در فضای پرریسک فعلی اقتصاد جهانی، میتواند بهعنوان محرکی جدی برای رشد طلا در بازار ایران هم عمل کند. با این حال، تجربه ثابت کرده که تأثیر اونس جهانی به شدت وابسته به نرخ ارز و انتظارات سیاسی داخلی است؛ بنابراین تحلیلگران توصیه میکنند که با دقت بیشتری به ترکیب این عوامل در روزهای آتی توجه شود.
جمعبندی
بازار طلا در حال عبور از یک برهه حساس تکنیکال است. دایورجنسهای مثبت، شکست روند نزولی در اندیکاتورها و رسیدن به محدوده حمایتی معتبر، همگی میتوانند مقدمهای برای کفسازی و آغاز یک موج بازگشتی باشند. با این حال، میانگین متحرک ۲۴ دورهای و سقف کانال نزولی در نقش سدی محکم ظاهر شدهاند که عبور از آنها نیازمند ورود نقدینگی و تایید رفتار قیمتی خواهد بود. سناریوی محتملتر در کوتاهمدت، شکلگیری رنج قیمتی میان دو محدوده ۶.۲ تا ۶.۵ و ۷.۲ تا ۷.۵ میلیون تومان است.
