به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا طی ماه‌های اخیر تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند نوسانات اونس جهانی، تحرکات دلار داخلی و رویدادهای سیاسی-اقتصادی قرار داشته است. این نوسانات باعث شده تا طلا مسیر پرچالشی را طی کند و در حال حاضر در محدوده‌ای مهم قرار دارد که می‌تواند جهت حرکت بعدی آن را تعیین کند.
۱. بررسی روند کلی – از اصلاح تا جهش قدرتمند
فاز اصلاحی و الگوی مثلثی
پس از رشدهای متوالی، قیمت طلای ۱۸ عیار به یک محدوده رنج و سایدوی وارد شد. این رفتار نشان‌دهنده‌ی ضعف موقت خریداران و ورود بازار به یک فاز تصمیم‌گیری بود. در این فاز، شاهد شکل‌گیری الگوهای مثلثی و اصلاحی پیاپی بودیم که معمولاً نشانه‌ای از یک فاز استراحت پیش از حرکت بعدی است.
مقاومت قوی در محدوده‌ی ۷ میلیون تومان
طلا پس از لمس سطح ۷ میلیون تومان وارد یک موج اصلاحی شد. این اصلاح قیمت را تا میانگین متحرک هفتگی پایین آورد. با شکسته شدن این میانگین، قیمت به میانگین ماهانه رسید که مورد حمایت قوی معامله‌گران قرار گرفت.
در این ناحیه، هم‌زمان با ورود اندیکاتور RSI به محدوده‌ی اشباع فروش، یک کف حمایتی مستحکم شکل گرفت که زمینه را برای افزایش مجدد قیمت فراهم کرد.
شکست مجدد ۷ میلیون تومان و ورود به موج صعودی پرقدرت
پس از یک بازگشت اولیه، طلا بار دیگر تلاش کرد تا از سطح ۷ میلیون تومان عبور کند. در این مرحله، تشکیل یک کندل دوجی بلند نشان از دو دلی بازار و تصمیم‌گیری معامله‌گران داشت. اما به تدریج، با افزایش قیمت اونس جهانی، رشد نرخ دلار و افزایش هیجانات ناشی از اخبار اقتصادی و سیاسی داخلی و خارجی، طلا یک موج صعودی جدید را آغاز کرد.
۲. جهش شارپ تا سقف تاریخی جدید – دلایل و پیامدها
شکست مقاومت‌ها و رشد شدید قیمت
طلا موفق شد یکی پس از دیگری مقاومت‌های مهم را بشکند و در یک حرکت پرشتاب، خود را به ۸ میلیون و ۲۵۰ هزار تومان برساند. این رشد نتیجه‌ی چندین عامل هم‌زمان بود:
رشد تقاضای سرمایه‌گذاری به دلیل افزایش تورم و بی‌ثباتی اقتصادی
حرکت صعودی اونس جهانی که باعث افزایش قیمت طلای داخلی شد
هیجانات و سفته‌بازی در بازار که تقاضا را افزایش داد
رشد نرخ دلار که تأثیر مستقیمی بر قیمت طلا داشت
واکنش قیمت به سطوح اصلاحی فیبوناچی
پس از رسیدن به سقف تاریخی، طلا وارد یک فاز اصلاحی کوتاه‌مدت شد. اولین سطح اصلاحی ۲۳.۶٪ فیبوناچی در محدوده ۷ میلیون و ۷۹۰ هزار تومان قرار دارد که قیمت به آن واکنش نشان داده و یک کف حمایتی موقت تشکیل داده است.
با توجه به دور شدن قیمت از مووینگ اوریج‌ها و شکل‌گیری واگرایی‌ها در برخی اندیکاتورها، احتمال اصلاح بیشتر نیز وجود دارد.
۳. تحلیل اندیکاتوری – آیا اصلاح عمیق‌تری در راه است؟
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی)
ورود RSI به محدوده اشباع خرید (بالاتر از ۷۰) نشان از فشار خرید بالا دارد.
در حال حاضر، RSI به سمت پایین متمایل شده که نشان‌دهنده‌ی احتمال اصلاح کوتاه‌مدت است.
در صورت ادامه‌ی کاهش، رسیدن به سطح ۵۰ RSI می‌تواند حمایت مناسبی برای ادامه‌ی روند صعودی باشد.
اندیکاتور MACD (مکدی)
مکدی در اوج مثبت خود قرار دارد و هنوز سیگنال قوی برای تغییر روند نداده است.
اگر هیستوگرام مکدی شروع به کاهش کند، اولین نشانه‌های ضعف روند صعودی دیده خواهد شد.
فاصله از میانگین‌های متحرک
قیمت به شدت از مووینگ اوریج‌ها (میانگین متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه) فاصله گرفته است.
معمولاً پس از چنین واگرایی‌هایی، قیمت به سمت این خطوط بازمی‌گردد و یک اصلاح قیمتی اتفاق می‌افتد.
۴. سناریوهای احتمالی پیش رو – صعود یا اصلاح؟
سناریوی اول: ادامه‌ی روند صعودی (در صورت حفظ حمایت‌ها)
اگر قیمت بالای سطح ۷ میلیون و ۷۹۰ هزار تومان حفظ شود، می‌توان انتظار داشت که موج جدیدی از خریدها آغاز شود.
در این صورت، اهداف بعدی ۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سپس ۹ میلیون تومان خواهند بود.
سناریوی دوم: اصلاح بیشتر و پولبک عمیق‌تر
در صورت از دست رفتن حمایت ۷ میلیون و ۷۹۰ هزار تومان، قیمت می‌تواند تا سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی (۷ میلیون و ۵۵۰ هزار تومان) کاهش یابد.
در سناریوی نزولی‌تر، اصلاح می‌تواند تا سطح ۷ میلیون تومان (حمایت کلیدی و روانی) ادامه داشته باشد.
در این حالت، ممکن است یک پولبک عمیق‌تر به میانگین‌های متحرک رخ دهد.
۵. جمع‌بندی – در انتظار تصمیم بزرگ بازار
روند کلی طلا همچنان صعودی است، اما نشانه‌هایی از اصلاح کوتاه‌مدت وجود دارد.
سطح ۷ میلیون و ۷۹۰ هزار تومان به عنوان حمایت کلیدی می‌تواند جهت روند را مشخص کند.
اندیکاتورها نشان می‌دهند که امکان پولبک به سطوح پایین‌تر وجود دارد، اما تا زمانی که سطح حمایتی حفظ شود، صعود ادامه خواهد داشت.
معامله‌گران باید رفتار قیمت در محدوده‌های اصلاحی را زیر نظر بگیرند تا بتوانند نقاط مناسب ورود را شناسایی کنند.
نتیجه‌گیری: اگر حمایت‌های کلیدی شکسته نشوند، سناریوی صعودی همچنان فعال است و امکان دستیابی به سقف‌های جدید وجود دارد. اما در صورت از دست رفتن حمایت‌ها، یک اصلاح عمیق‌تر در راه خواهد بود.
