بالانسر (Balancer)
بالانسر پروتکلی متن باز و خودکار است که در سال ۲۰۱۸ تأسیس شد. این پروتکل به کاربران اجازه می‌دهد تا توکن‌ها را معامله کرده، استخرهای نقدینگی بسازند و در استخرهای موجود سرمایه‌گذاری کنند و از معاملات، بازدهی کسب کنند.
بالانسر توسط فرناندو مارتینلی (Fernando Martinelli) و مایک مک‌دونالد (Mike McDonald) در سال ۲۰۱۸ تأسیس شد. نام آن از استخرهای نقدینگی خودتنظیم‌شونده آن گرفته شده است. این پروتکل به صاحبان پرتفوی اجازه می‌دهد استخرهای بالانسر ایجاد کرده که تریدرها می‌توانند در آن‌ها معامله کنند. استخرها شامل دو یا چند توکن هستند که هرکدام وزن خاصی دارند که نمایانگر نسبت آن‌ها به ارزش کل استخر است. این استخرها به پروتکل بالانسر نقدینگی می‌دهند و از تریدرها کارمزد دریافت می‌کنند. استخرها به عنوان سازندگان بازار خودکار عمل می‌کنند، زیرا هر کسی می‌تواند دو توکن را در هر استخر معامله کند.
در آگوست ۲۰۲۱، بالانسر از راه‌حل مقیاس‌پذیری لایه دوم آربیتروم (Arbitrum) پشتیبانی کرد تا هزینه‌های گاز را کاهش دهد و نقدینگی را مقیاس‌بندی کند. این گسترش به کاربران امکان می‌دهد که در اپلیکیشن بالانسر با استفاده از آربیتروم معامله کنند.
در ژوئن ۲۰۲۲، بالانسر با همکاری بتهوون اکس (Beethoven X) روی شبکه رول‌آپ لایه دوم آپتیمیزم راه‌اندازی شد. این اقدام به بالانسر کمک می‌کند تا مقیاس‌پذیری بیشتری بدست آورد، همچنین از کیف‌پول‌های هوشمند EOAs (بدون نیاز به تأیید) پشتیبانی می‌کند و فرآیند توالی تراکنش‌ها را غیرمتمرکز می‌کند.
فرناندو مارتینلی، مدیرعامل و یکی از بنیان‌گذاران بالانسر، درباره این راه‌اندازی گفت: “با این راه‌اندازی، بالانسر آپتیمیزم را به عنوان یک راه‌حل پیشرو در لایه دوم معرفی می‌کند. مقیاس‌پذیری برجسته آن که از امنیت اتریوم بهره‌مند است، تجربه کاربری را بهبود می‌بخشد و رشد دیفای را تقویت می‌کند.”
پروتکل AMM
بالانسر به عنوان یک بازارساز خودکار (AMM) عمل می‌کند. این پروتکل استخرهای نقدینگی منحصر به فردی فراهم می‌کند که می‌توانند چندین دارایی را در خود جای دهند، در حالی که اکثر استخرهای AMM معمولی تنها دو دارایی دارند (مانند استخرهای یونی‌سواپ). این استخرها همچنین از طریق قراردادهای هوشمند قابل برنامه‌ریزی هستند، که امکان پیاده‌سازی قوانین و استراتژی‌های سفارشی را فراهم می‌کند.
در اکتبر ۲۰۲۰، بالانسر با پروتکل نیر (NEAR) همکاری کرد. تیم بالانسر اعلام کرد که همچنان تمرکز اصلی خود را بر پیاده‌سازی پروتکل در اتریوم می‌گذارد، اما جرمی موسی‌هی، مسئول رشد بالانسر، گفت که همکاری با نیر به آن‌ها کمک می‌کند تا عملکرد بالانسر را در یک زنجیره با مقیاس‌پذیری بیشتر ارزیابی کنند.
علاوه بر این، بالانسر و نیر دو کمک‌هزینه به ارزش حداکثر ۱۰،۰۰۰ دلار برای توسعه یک رابط کاربری برای بالانسر در نیر و همچنین ادغام بالانسر در کیف‌پول نیر ارائه می‌دهند. این مشوق‌ها برای تسریع در پذیرش و بهبود قابلیت استفاده از نسخه نیر بالانسر طراحی شده‌اند و جوایز به صورت توکن‌های نیر و بال (BAL) پرداخت خواهد شد.
توکن حاکمیتی پروتکل بالانسر (BAL)
نسخه اول بالانسر بدون توکن بومی راه‌اندازی شد. در تاریخ ۱ ژوئن ۲۰۲۰، توکن‌های BAL به کاربران ارائه‌دهنده نقدینگی به پروتکل بالانسر توزیع شدند. توکن حاکمیتی بالانسر (BAL) به دارندگان این امکان را می‌دهد که در مورد ویژگی‌های جدید، هزینه‌های احتمالی پروتکل یا هر توسعه دیگری که در اطراف پروتکل بالانسر اتفاق می‌افتد، رأی دهند.
اقتصاد توکنی
از مجموع ۱۰۰ میلیون توکن BAL اولیه، ۲۵ میلیون توکن به بنیان‌گذاران، اختیارات سهام، مشاوران و سرمایه‌گذاران اختصاص یافت که همگی مشمول دوره‌های وستینگ هستند. ۵ میلیون توکن دیگر به صندوق اکوسیستم بالانسر اختصاص یافت که برای جذب و ترغیب شرکای استراتژیک به منظور کمک به رشد اکوسیستم بالانسر استفاده خواهد شد. ۵ میلیون توکن دیگر نیز برای صندوق جمع‌آوری سرمایه اختصاص داده شد.
بقیه توکن‌ها از طریق فرآیندی به نام ماینینگ نقدینگی توزیع می‌شوند. هر هفته، ۱۴۵،۰۰۰ توکن BAL به کاربرانی که نقدینگی در استخرهای بالانسر دارند، اهدا می‌شود که به طور سالانه ۷.۵ میلیون BAL می‌شود.
در تاریخ ۲۳ ژوئن ۲۰۲۰، توکن حاکمیتی پروتکل بالانسر (BAL) بر روی شبکه اصلی فعال شد. در اولین روز معاملاتی خود، ارزش توکن از ۷ دلار به ۲۲ دلار رسید که نشان‌دهنده افزایش ۲۳۵ درصدی در کمتر از ۱۲ ساعت بود.
veBAL
veBAL (توکن قفل‌شده رأی‌دهی BAL) یک سیستم وستینگ است که بر اساس مکانیزم veCRV کرو (Curve) طراحی شده و توکن‌های استخر بالانسر BAL/WETH را برای مدت حداکثر یک سال قفل می‌کند. veBAL در مارس ۲۰۲۲ راه‌اندازی شد.
توکن veBAL مزایایی برای دارندگان BAL و ارائه‌دهندگان نقدینگی فراهم می‌کند، از جمله:
- هم‌راستایی بلندمدت: با قفل کردن توکن‌های BPT، دارندگان توکن تشویق می‌شوند تا به شکل بلندمدت از بالانسر حمایت کنند و نه به طور کوتاه‌مدت به حدس و گمان بپردازند.
- توزیع درآمد پروتکل: ۷۵٪ از تمام کارمزدهای تولیدشده توسط پروتکل به طور متناسب بین دارندگان veBAL توزیع می‌شود.
- سازگاری Plug&play با اکوسیستم کرو
- قابلیت پیش‌بینی
به‌روزرسانی برنامه تورم توکن BAL
طبق برنامه تورم توکن BAL که با مهاجرت به اقتصاد توکنی veBAL در اوایل ۲۰۲۲ معرفی شد، هر چهار سال تورم BAL باید نصف شود. از یک سال پس از راه‌اندازی مدل اقتصاد توکنی، هر ساله مراحل تدریجی برای کاهش تورم BAL پیش‌بینی شده است. برنامه دقیق این کاهش در شکل زیر قابل مشاهده است.
بنابراین، اولین تقسیم‌بندی نصف شدن تورم که برای ۲۸ مارس ۲۰۲۳ برنامه‌ریزی شده بود، باعث کاهش ۱۵.۹ درصدی سالانه در میزان انتشار BAL شد و تعداد توکن‌های BAL صادر شده هفتگی را به حدود ۱۲۲،۰۰۰ توکن کاهش داد.
استخرهای نقدینگی و تنظیم مجدد
کاربران می‌توانند استخرهای نقدینگی ایجاد کرده یا به آن‌ها کمک کنند که شامل دارایی‌های وزن‌دار آن‌ها و کارمزد معامله‌ای است که توسط سازنده استخر تعیین می‌شود. این امکان وجود دارد که هر کسی یک صندوق شاخص خودتنظیم‌شونده داشته باشد یا در صندوق شخص دیگری سرمایه‌گذاری کند و از کارمزدهای معاملاتی به دست آمده از معاملات سایر کاربران بهره‌مند شود. معاملات با استفاده از مسیریابی سفارش هوشمند (SOR) به استخرها با بهترین نرخ ممکن انجام می‌شود.
سازنده استخر نقدینگی درصد وزن هر دارایی در پرتفوی را تعریف می‌کند. هنگامی که یک دارایی از استخر معامله می‌شود، درصد وزن BAT کاهش می‌یابد. با این حال، قیمت به طور خودکار افزایش می‌یابد تا وزن درصدی BAT در پرتفوی حفظ شود.
اگر قیمت دارایی‌ها در یک پرتفوی از قیمت‌های بازار خیلی دور شود، آربیتراژها تفاوت قیمت‌ها را از بین می‌برند. هیچ اوراکل قیمتی خارجی وجود ندارد، بنابراین قیمت دارایی‌ها در استخرهای نقدینگی بالانسر ثابت می‌ماند مگر اینکه معامله‌ای انجام شود.
استخرهای بالانسر محدود به تنها چند توکن نیستند؛ این استخرها از حداکثر ۸ توکن با توزیع درصدی سفارشی پشتیبانی می‌کنند. به عنوان مثال، یک استخر می‌تواند ۳۰٪ BAT، ۳۰٪ DAI، ۳۰٪ USDC و ۱۰٪ LINK باشد، در حالی که استخر دیگری می‌تواند ۸۰٪ WETH و ۲۰٪ ZRX باشد.
انواع استخرها:
- استخرهای وزنی
- استخرهای قابل ترکیب
- استخرهای تقویتی
- استخرهای خطی
- استخرهای تقویت نقدینگی
- استخرهای مدیریتی
- استخرهای پروتکلی
دورهای تأمین مالی
در مارس ۲۰۲۰، بالانسر لبز (Balancer Labs) از طریق یک دور سرمایه‌گذاری اولیه، ۳ میلیون دلار تأمین مالی کرد که توسط اکامپلیس (Accomplice) و پلیس‌هولدر (Placeholder) رهبری شد و کوین‌فاند (CoinFund) و اینفلکشن (Inflection) نیز در آن مشارکت داشتند.
در ۹ نوامبر ۲۰۲۰، بالانسر لبز اعلام کرد که پنترا کپیتال (Pantera Capital) و آلامدا ریسرچ (Alameda Research) از طریق خرید مستقیم توکن‌های BAL از خزانه شرکت در بالانسر لبز سرمایه‌گذاری کرده‌اند. این دو سازمان علاوه بر تأمین سرمایه به عنوان دارندگان توکن BAL، ارزش افزوده‌ای با استفاده از پروتکل به عنوان کاربران نهایی آن فراهم می‌کنند.
در فوریه ۲۰۲۱، بالانسر لبز ۵ میلیون دلار از سرمایه‌گذاران ناشناس در دور تأمین مالی سری A جمع‌آوری کرد. در مه ۲۰۲۱، بالانسر لبز در یک دور سرمایه‌گذاری ازبلاکچین کپیتال (Blockchain Capital)، کانتینیو کپیتال (Continue Capital)، فنبوشی کپیتال (Fenbushi Capital)، فین‌تک کالکتیو (FinTech Collective)، کین وارویک (Kain Warwick) و لانگ‌هش ونچرز (LongHash Ventures) مبلغ ۲۴.۳ میلیون دلار جمع‌آوری کرد.
هک استخر بالانسر
در تاریخ ۲۸ ژوئن ۲۰۲۰، زمانی که یک هکر از آسیب‌پذیری در مدل AMM و توکن‌های کاهش‌یابنده استفاده کرد، حداقل دو استخر چندتوکنی بالانسر بیش از ۵۰۰,۰۰۰ دلار ضرر کردند.
بالانسر نسخه ۲
در فوریه ۲۰۲۱، تیم بالانسر به‌روزرسانی پروتکل خود را معرفی کرد – بالانسر نسخه ۲. اصول اصلی بالانسر نسخه ۲ شامل امنیت، انعطاف‌پذیری، کارایی سرمایه و کارایی گاز است. این ویژگی‌ها شامل صندوق (Vault) پروتکل برای تمام دارایی‌های استخرهای بالانسر، بهبود کارایی گاز، منطق AMM بدون نیاز به مجوز و قابل تنظیم، کارایی سرمایه از طریق مدیران دارایی، هزینه کم گاز و اوراکل‌های مقاوم و هزینه‌های پروتکل تحت نظر جامعه است.
صندوق پروتکل
تغییر معماری اصلی بین بالانسر نسخه ۱ و نسخه ۲ انتقال به یک صندوق واحد است که تمام دارایی‌های اضافه‌شده توسط تمامی استخرهای بالانسر را نگهداری و مدیریت می‌کند. بالانسر نسخه ۲ منطق AMM را از مدیریت و حسابداری توکن‌ها جدا می‌کند. مدیریت و حسابداری توکن‌ها توسط صندوق انجام می‌شود در حالی که منطق AMM مختص هر استخر است. از آنجا که استخرها قراردادهایی خارجی به صندوق هستند، می‌توانند هر منطق AMM دلخواه و سفارشی را پیاده‌سازی کنند.
کارایی گاز
در بالانسر نسخه ۱، انجام معاملات با دو یا بیشتر استخر گاز ناکارآمد است زیرا کاربران مجبورند توکن‌های ERC20 را از همه استخرها ارسال و دریافت کنند. با صندوق پروتکل جدید بالانسر، حتی اگر معاملات به صورت گروهی در برابر استخرهای مختلف انجام شود، تنها مقدار نهایی توکن‌ها از و به صندوق منتقل می‌شود که در این فرآیند مقدار زیادی گاز صرفه‌جویی می‌شود. از آنجا که تنها مقادیر نهایی منتقل می‌شوند، معاملات آربیتراژ نیز به‌طور قابل‌توجهی آسان‌تر می‌شوند. آربیتراژگری که هیچ توکنی ندارد اما تفاوت قیمتی بین استخرهای بالانسر را شناسایی می‌کند، می‌تواند DAI را با MKR در استخر ۱ معامله کند، سپس MKR را با BAL در استخر ۲ و BAL را با DAI در استخر ۳ مبادله کرده و در نهایت سودی در DAI به دست آورد.
بالانسر نسخه ۲ به کاربران این امکان را می‌دهد که موجودی‌های داخلی توکن‌ها را نگهداری کنند. به عنوان مثال، اگر کاربری توکن A را با توکن B معامله کند اما بداند که چند ساعت بعد دوباره B را با A معامله خواهد کرد، احتمالاً نیازی به دریافت توکن B پس از معامله اول ندارد. بالانسر می‌تواند هر دو توکن را در صندوق نگهداری کند تا برای معاملات بعدی استفاده شود و از هرگونه تراکنش ERC20 جلوگیری کند.
منطق AMM قابل تنظیم
بالانسر نسخه ۲ منطق AMM قابل تنظیم را معرفی می‌کند و پلتفرمی برای تیم‌ها فراهم می‌آورد تا با استراتژی‌های مختلف AMM نوآوری کنند، بدون نگرانی درباره انتقال‌های توکن در سطوح پایین، حسابداری موجودی، بررسی‌های امنیتی و مسیریابی سفارشات هوشمند. در ابتدا، بالانسر نسخه ۲ استخرهای وزنی (استخرهایی با وزن ثابت و سبک صندوق شاخص مانند بالانسر نسخه ۱) و استخرهای پایدار را که برای توکن‌هایی که به یکدیگر متصل هستند مناسب است، ارائه خواهد کرد (با کمک کرو فایننس). پس از راه‌اندازی، استخرهای هوشمند برای تغییرات پارامترهای مداوم و بسیاری از انواع دیگر استخرها که توسط شرکا ساخته می‌شوند، اضافه خواهند شد. تمام استخرها به دلیل مسیریاب سفارشات هوشمند، نقدینگی تجاری فراهم می‌کنند.
مدیر دارایی (Asset Manager) بالانسر نسخه ۲
در بالانسر نسخه ۲، مدیران دارایی قراردادهای هوشمند خارجی هستند که توسط استخرها معرفی می‌شوند و قدرت کامل بر توکن‌های زیرین که استخر در صندوق واریز کرده است، دارند. مدیر دارایی می‌تواند توکن‌ها را به یک پروتکل وام‌دهی قرض بدهد تا بازده استخر را افزایش دهد. همیشه باید یک بافر (buffer) در صندوق نگه داشته شود، در غیر این صورت معاملات ممکن است شکست بخورند: صندوق نمی‌تواند دارایی‌هایی که در حال حاضر برای یک استخر ندارد را معامله کند.
در ۲۳ فوریه ۲۰۲۱، بالانسر همکاری خود را با آوه (Aave) اعلام کرد تا اولین مدیر دارایی بالانسر نسخه ۲ را بسازد و به دارایی‌های بلااستفاده در استخرهای نسخه ۲ اجازه دهد تا در آو بازده کسب کنند. این همکاری کارایی سرمایه را به بالانسر می‌آورد و به فراهم‌کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد تا بازده اضافی در کنار هزینه‌های تعویض و BAL از استخراج نقدینگی کسب کنند.
به عنوان یک نتیجه طبیعی از سازوکارهای بازار خودکار (AMM)، اگر قیمت‌ها شروع به تغییر در یک جهت کنند، توکنی که گران‌تر می‌شود در استخر کمیاب‌تر می‌شود (یعنی موجودی آن کاهش می‌یابد چون کاربران آن را خریداری می‌کنند). این به این معنی است که موجودی نقدی آن توکن تمام می‌شود تا زمانی که به صفر برسد. در این مرحله، هر تلاشی برای تعویض و خرید این توکن شکست می‌خورد. این زمانی است که مدیر دارایی آوه-بالانسر وارد عمل می‌شود و با بازخرید قسمتی از توکن‌های سرمایه‌گذاری‌شده در آوه، موجودی نقدی آن توکن را پر می‌کند و آن را به صندوق بالانسر باز می‌گرداند تا از شکست تراکنش‌ها جلوگیری کند. مدیر دارایی همچنین با ارسال برخی از توکن‌ها به آوه برای حداکثر کردن بازده، مقدار سرمایه‌گذاری توکنی که در استخر بیشتر می‌شود را افزایش می‌دهد.
هزینه گاز پایین و اوراکل‌های مقاوم
بالانسر نسخه ۲ اوراکل‌هایی را معرفی کرده که در برابر حملات ساندویچی با استفاده از جمع‌آوری‌کننده‌ها مقاوم هستند. همچنین، دپ‌ها قادر خواهند بود قیمت‌ها را با حداقل هزینه گاز استعلام کنند و نیازی به ذخیره وضعیت‌های قبلی جمع‌آوری‌کننده‌ها ندارند. تیم بالانسر قصد دارد دو نوع قیمت با هزینه گاز پایین ارائه دهد: قیمت فوری (که به روزتر است اما کمتر در برابر دستکاری مقاوم است) و قیمت مقاوم (که کمتر به روز است اما مقاوم‌تر در برابر دستکاری است). انتخاب نوع قیمت بستگی به هر مورد استفاده دارد. برای مثال، پروتکل‌های وام‌دهی احتمالاً به قیمت مقاوم وابسته خواهند بود در حالی که بازارهای پیش‌بینی ممکن است از قیمت فوری استفاده کنند.
هزینه‌های پروتکل قابل مدیریت
در حالی که بالانسر به سوی پروتکلی مبتنی بر جامعه حرکت می‌کند، بالانسر نسخه ۲ سه نوع مختلف هزینه در سطح پروتکل را معرفی کرده است که توسط حاکمیت (دارندگان توکن BAL) کنترل می‌شود:
- هزینه‌های تجاری: درصد کمی از هزینه‌های تجاری که توسط معامله‌گران به ارائه‌دهندگان نقدینگی (LP) پرداخت می‌شود.
- هزینه‌های برداشت: درصد کمی از هر توکنی که از صندوق پروتکل بالانسر برداشت می‌شود (معاملات را شامل نمی‌شود). جابجایی نقدینگی بین استخرهای بالانسر شامل این هزینه نمی‌شود.
- هزینه‌های وام فلش: درصد کمی از دارایی‌هایی که برای وام‌های فلش از صندوق بالانسر استفاده می‌شوند.
هزینه‌های تجاری و هزینه‌های برداشت در آغاز غیر فعال خواهند بود، در حالی که هزینه وام فلش از مقدار کمی شروع خواهد شد تا اطمینان حاصل شود که همیشه هزینه‌ای برای ایجاد وام فلش در بالانسر وجود دارد. در ابتدا، تمام هزینه‌های پروتکل در صندوق نگه داشته خواهند شد و این به حاکمیت بالانسر بستگی دارد که چگونه از این هزینه‌ها استفاده شود.
استخراج نقدینگی
مدتی پس از اعلام نسخه ۲، پستی در انجمن‌های حاکمیتی بالانسر از سوی بنیان‌گذار و مدیر عامل بالانسر، مایک ری مک‌دونالد، منتشر شد که از کاربران خواسته بود تا “پارامترهای استخراج نقدینگی نسخه ۲ را ایده‌پردازی کنند.” اهداف برنامه جدید استخراج نقدینگی بر این اساس خواهد بود که به اندازه کافی منعطف باشد تا سریعاً استخرهایی برای “توکن‌های داغ” و هزینه‌های تجاری آن‌ها ایجاد کند و در عین حال پایداری و سادگی را نیز تضمین کند، برخلاف تمرکز نسخه ۱ که بر دارایی‌های “دم بلند” بود. مک‌دونالد همچنین نوشت که بهبودهای برنامه استخراج نقدینگی و مشوق‌های جامعه که ارائه می‌دهد، هر دو بخشی از چشم‌انداز بلندمدت برای حاکمیت کاملاً غیرمتمرکز هستند:
“هدف این است که توزیع وسیعی در میان کاربران و در طول زمان داشته باشیم تا به مالکیت غیرمتمرکز و در نتیجه حاکمیت پروتکل دست یابیم.”
استخرهای پایدار
در جولای ۲۰۲۱، بالانسر استخرهای پایدار را در نسخه ۲ بالانسر معرفی کرد. استخرهای پایدار به‌طور خاص برای دارایی‌هایی طراحی شده‌اند که قیمت مشابهی دارند و این امر باعث افزایش کارایی سرمایه برای مبادلات مشابه می‌شود. معامله‌گران از اسپردهای محدودتر و لغزش کمتر لذت می‌برند، در حالی که ارائه‌دهندگان نقدینگی با کمترین ضرر موقتی بازده رقابتی کسب می‌کنند.
راه‌اندازی استخرهای متااستیبل (متااستیبل) و همکاری با لیدو
در آگوست ۲۰۲۱، بالانسر اعلام کرد که استخرهای متااستیبل را همراه با همکاری با لیدو و مشوق‌های مشترک استخر راه‌اندازی می‌کند. استخرهای متااستیبل برای مدیریت توکن‌های پگ‌شده که به‌طور تدریجی هزینه‌ها را جمع‌آوری می‌کنند، مناسب هستند.
یکی از کاربردهای استخرهای متااستیبل “لانه‌سازی” استخرهای دیگر با نگه‌داشتن توکن‌های استخر بالانسر (BPTs) آن‌هاست، که به‌این‌ترتیب مبادلات ارزان بین توکن‌های تشکیل‌دهنده آن‌ها و توکن‌های استخر لانه‌سازی‌شده تسهیل می‌شود، گویی که همه توکن‌های اجزای مختلف در یک استخر قرار دارند. در حالی که استخرهای پایدار برای توکن‌هایی با نرخ تبادل ۱:۱ مناسب هستند، استخرهای متااستیبل برای توکن‌هایی که به‌طور تدریجی در ارزش تغییر می‌کنند، عملکرد خوبی دارند.
با راه‌اندازی استخرهای متااستیبل، پروتکل لیکویید استیکینگ لیدو استخرهایی برای تسهیل مبادلات بین اتریوم و اتریوم استیک‌شده راه‌اندازی کرد تا نقدینگی برای استیک‌کنندگان شبکه اتریوم فراهم شود. همچنین تعداد استخرهای نقدینگی برای جامعه استیکینگ اتریوم افزایش یافت تا شرایط نقدینگی در حال رشد برای توکن stETH لیدو پشتیبانی شود.
بالانسر و پالیگان zkEVM
در ژوئن ۲۰۲۳، پالیگان لبز نسخه بتای zkEVM Mainnet خود را راه‌اندازی کرد تا به‌طور چشمگیری مقیاس‌پذیری و قطعی‌سازی اتریوم را با یک راه‌حل مقیاس‌پذیری لایه ۲ ZK معادل EVM بهبود بخشد. بالانسر تکنولوژی خود را روی این شبکه برای رشد نقدینگی و تسریع توسعه در سراسر اکوسیستم مستقر کرده است.
zkEVM محاسبات اثبات صفر دانش را در یک لایه ۲ معادل EVM ترکیب می‌کند تا به کاربران و توسعه‌دهندگان یک راه‌حل مقیاس‌پذیری اثبات‌شده رمزنگاری شده بدون مشکل ارائه دهد. پالیگان Labs باور دارد که این تکنولوژی قادر است همان کدها و اپلیکیشن‌ها را با عملکرد بهتر، ظرفیت بالاتر، تأخیر کمتر و هزینه کمتری نسبت به لایه ۱های دیگر، راه‌حل‌های خوش‌بینانه و سایر ZK-Rollups ارائه دهد.
بالانسر و آوالانچ
در ۱ آگوست ۲۰۲۳، بالانسر در شبکه آوالانچ راه‌اندازی شد تا بازار توکن‌های لیکویید استیکینگ را بهبود بخشد و به کاربران یک فناوری انعطاف‌پذیر برای دیفای ارائه دهد. بالانسر تکنولوژی خود را روی این زنجیره برای ارائه یک استک فناوری ویژه به‌منظور رشد LST مستقر می‌کند.
بالانسر و بیس (Base)
در تاریخ ۳ آگوست ۲۰۲۳، بالانسر از همکاری خود با بیس، یک راه‌حل پلتفرم لایه ۲ اتریوم که توسط کوین‌بیس پشتیبانی می‌شود، خبر داد. هدف از راه‌اندازی بالانسر روی بیس تسریع در گسترش دیفای در اکوسیستم بیس در چندین حوزه کلیدی است؛ شامل استخرهای تقویت‌شده (Boosted Pools)، توکن‌های لیکویید استیکینگ (LSTs)، ve8020، بازارهای وام‌دهی و بیشتر.
پلتفرم بالانسر برای رشد اکوسیستم
ابتکار ۸۰/۲۰
در تاریخ ۶ ژوئیه ۲۰۲۳، ابتکار ۸۰/۲۰ معرفی شد که به استخرهای دو-دارایی با ۸۰٪ از یک دارایی و ۲۰٪ از دارایی دیگر اشاره دارد. ابتکار ۸۰/۲۰ پیشنهاد می‌کند که از توکن‌های BPT استخر ۸۰/۲۰ به عنوان توکن حاکمیتی به جای یک توکن واحد استفاده شود، که در آن ۸۰٪ توکن بومی پروتکل با توکن پایه زنجیره یا یک استیبل‌کوین با نقدینگی بالا ترکیب می‌شود.
این مدل مجموعه‌ای از مزایا را به همراه دارد، از جمله نقدینگی عمیق، سود غیرمتقارن و کاهش ضرر موقتی (IL)، برنامه‌های مشوق کارآمد، و پوشش ریسک/افزایش قیمت.
هاب نقدینگی LST
در تاریخ ۳ مه ۲۰۲۳، بالانسر توییت کرد که تکنولوژی این پلتفرم به رشد ۲۰ برابری نقدینگی $rETH در اتریوم کمک کرده است.
استخرهای ثابت قابل ترکیب بالانسر به‌طور برنامه‌ریزی‌شده برای اطمینان از جریان کامل قدرت توکن‌های دارای بازده به سمت تأمین‌کنندگان نقدینگی طراحی شده‌اند. استخرهای ثابت قابل ترکیب از یک فراهم‌کننده نرخ داخلی استفاده می‌کنند که به طور مداوم از بلاکچین استعلام می‌گیرد و توکن را به نسبت صحیح به‌روزرسانی می‌کند و بازده انباشته را به استخرهای نقدینگی باز می‌گرداند. بدون فناوری فراهم‌کننده نرخ، دو دارایی با نسبت ۱:۱ معامله می‌شوند و هرگونه افزایش در بازده استیکینگ به معامله‌گران آربیتراژ منتقل می‌شود.
ادغام استخرهای ثابت قابل ترکیب همچنین یک چرخ‌دنده انگیزشی کارآمد برای توکن‌های لیکویید استیکینگ (LST) باز می‌کند. با جریان واقعی این توکن‌ها به کاربران، بالانسر می‌تواند هزینه‌ای از این مزیت که در غیر این صورت از دست می‌رود، دریافت کند. این هزینه در یک مکانیسم استخر هسته‌ای به‌طور استراتژیک پیاده‌سازی‌شده دوباره به استخر بازمی‌گردد و به‌عنوان مشوق‌های رأی‌گیری چرخ‌دنده‌ای از رشد کارآمد و مداوم نقدینگی را به حرکت در می‌آورد.
استخرهای تقویت‌شده
در تاریخ ۲۶ آوریل ۲۰۲۳، استخرهای تقویت‌شده معرفی شدند. این استخرها مزایای استخرهای نقدینگی و بازارهای بازده یک‌طرفه را ترکیب می‌کنند و یک موقعیت پویا ایجاد می‌کنند. در حالی که استخرهای نقدینگی معمولی کمتر از ۲۰٪ از نقدینگی را برای تسهیل معاملات اختصاص می‌دهند، استخرهای تقویت‌شده نقدینگی بلااستفاده را به پروتکل‌های تولید بازده خارجی هدایت می‌کنند. این امر یک منبع اضافی از مشوق‌های پایدار برای ماینینگ نقدینگی را برای کاربران باز می‌کند.
مثال از این نوع استخر منحصر به فرد، استخر Boosted Aave V3 USD در اتریوم است. این استخر Tri-Stable Boosted از توکن‌های USDC/USDT/DAI به پروتکل‌ها دسترسی فوری به مسیرهای مبادله کارآمد برای چندین توکن USD در ابتدای ترکیب می‌دهد و بهره‌وری بیشتری را برای کاربران به ارمغان می‌آورد.
یک لایه پایه برای ساخت
بالانسر از پروتکل‌ها و توسعه‌دهندگان تشویق می‌کند که کمتر کدنویسی کنند و بیشتر بسازند از طریق لایه پایه خود که به دیگر پروتکل‌ها و توسعه‌دهندگان این امکان را می‌دهد که کار خود را ساده‌تر کرده و در زمان و منابع صرفه‌جویی کنند. به عنوان مثال، پروتکل Gyroscope یک مدل نقدینگی متمرکز E-CLP منحصر به فرد با استفاده از تکنولوژی بهینه‌شده بالانسر ساخته است که منجر به تسهیل مبادلات متمرکز به ارزش ۴،۱۰۰،۲۶۲ دلار در دو هفته اول شد.
حمله به آسیب‌پذیری
در تاریخ ۲۲ آگوست ۲۰۲۳، تیم بالانسر گزارشی از یک آسیب‌پذیری بحرانی دریافت کرد که تعدادی از استخرها که حدود ۴٪ از TVL بالانسر را نمایندگی می‌کردند را تحت تأثیر قرار داده بود. تیم بالانسر به کاربران توصیه کرد که “بلافاصله از استخرهای تحت تأثیر خارج شوند”. کاربران می‌توانند از طریق رابط کاربری شخصی‌سازی‌شده بالانسر مشخص کنند که آیا کیف پول‌های متصل‌شان با استخرهای تحت تأثیر مرتبط هستند یا خیر.
در پاسخ، Emergency SubDAO اقدام کرد تا خروج متناسب از تمام استخرهای تحت تأثیر را فعال کند و هر استخر باقی‌مانده در پنجره توقف را متوقف کند.
چند ساعت بعد، در تاریخ ۲۳ آگوست ۲۰۲۳، تیم در توییتر اعلام کرد که بیش از ۹۷٪ از آسیب‌پذیری رفع شده است و ۰.۸۹٪ از TVL کل همچنان در معرض خطر است. با وجود اینکه هیچ‌گونه بهره‌برداری صورت نگرفته بود، از کاربران خواسته شد که فوراً وجوه خود را برداشت کنند:
“به دلیل اقدام سریع LPهای بالانسر، بیش از ۹۷٪ از نقدینگی که ابتدا آسیب‌پذیر به نظر می‌رسید، اکنون امن است. آسیب‌پذیری مورد سوءاستفاده قرار نگرفته است، با این حال، ۰.۸۹٪ از TVL کل (۵.۶ میلیون دلار) همچنان در معرض خطر است و از کاربران خواسته می‌شود که فوراً از UI برای برداشت استفاده کنند.”
