پامپ‌سواپ (PumpSwap)
پامپ‌سواپ یک صرافی غیرمتمرکز (دکس) در بلاکچین سولانا است که توسط پلتفرم میم‌کوین پامپ‌فان در ۲۰ مارس ۲۰۲۵ راه‌اندازی شد. این صرافی با هدف ساده‌سازی معاملات توکن‌ها، حذف هزینه‌های انتقال و فراهم کردن نقدینگی فوری برای توکن‌های جدید از طریق یک سیستم خودکار بازارساز (AMM) ایجاد شده است.
بررسی کلی
پامپ‌سواپ به عنوان بخشی از گسترش استراتژیک پامپ‌فان در حوزه صرافی‌های غیرمتمرکز طراحی شده تا مشکلات موجود در معاملات توکن‌ها را برطرف کند. این پلتفرم مخصوص معامله میم‌کوین‌ها و سایر توکن‌ها در بلاکچین سولانا توسعه یافته است. با ترکیب فرآیند راه‌اندازی و معامله توکن‌ها در یک اکوسیستم واحد، پامپ‌سواپ نیاز به ایجاد استخر نقدینگی جداگانه در پلتفرم‌های دیگر مانند ریدیوم را از بین می‌برد، جایی که قبلاً سازندگان مجبور به پرداخت ۶ سولانا به عنوان هزینه انتقال بودند.
این صرافی در زمانی راه‌اندازی شد که پامپ‌فان با کاهش ۶۰ درصدی درآمد ماهانه مواجه بود. این افت درآمد همزمان با کاهش رونق بازار میم‌کوین‌ها پس از جنجال‌هایی مانند اتفاق مربوط به میم‌کوین LIBRA در فوریه ۲۰۲۵ رخ داد. در این حادثه، توکنی که توسط رئیس‌جمهور آرژانتین خاویر میلی تأیید شده بود، ۹۵ درصد از ارزش خود را به دلیل اتهامات مربوط به معاملات داخلی از دست داد.
ویژگی‌های کلیدی
بازارساز خودکار (AMM)
پامپ‌سواپ V1 مانند ریدیوم V4 و یونی‌سواپ V2 به‌عنوان یک بازارساز خودکار عمل می‌کند و از یک فرمول ثابت برای تسهیل معاملات توکن‌ها استفاده می‌کند. این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد:
-
بدون هزینه استخر نقدینگی ایجاد کنند
-
به استخرهای نقدینگی موجود سرمایه اضافه کنند
-
تمام توکن‌های لیست‌شده را معامله کنند
-
بدون پرداخت کارمزد، توکن‌های خود را فوراً منتقل کنند
پامپ‌فان در اطلاعیه خود اعلام کرد:
“از روز اول، هدف ما ایجاد یک محیط ساده و بدون مانع برای معامله توکن‌ها بود. انتقال توکن‌ها یک مشکل جدی بود که سرعت رشد یک کوین را کاهش می‌داد و کار را برای کاربران جدید سخت می‌کرد. حالا این انتقال‌ها فوراً و بدون هزینه انجام می‌شوند.”
ساختار کارمزد
پامپ‌سواپ کارمزدی مشابه سایر صرافی‌های غیرمتمرکز دارد:
-
۰.۲۵٪ کارمزد در هر معامله
-
۰.۲۰٪ برای تأمین‌کنندگان نقدینگی
-
۰.۰۵٪ برای پلتفرم
-
این مدل هم به تأمین‌کنندگان نقدینگی انگیزه می‌دهد و هم باعث ایجاد درآمد پایدار برای پلتفرم می‌شود.
اشتراک درآمد برای سازندگان
یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد پامپ‌سواپ مدل اشتراک درآمد با سازندگان است. این برنامه ساختار توزیع کارمزد را تغییر می‌دهد تا بخشی از درآمد پلتفرم مستقیماً به سازندگان توکن اختصاص یابد. این مدل اهداف زیر را دنبال می‌کند:
-
همسوسازی منافع بین سازندگان توکن و جامعه کاربران
-
حمایت از توسعه پروژه‌های باکیفیت‌تر
-
ایجاد جریان درآمد پایدار برای سازندگان
این رویکرد یک گام جدید در مدل اقتصادی صرافی‌های غیرمتمرکز محسوب می‌شود، زیرا نقش مهم سازندگان در اکوسیستم را به رسمیت می‌شناسد.
پیاده‌سازی فنی
پامپ‌سواپ روی بلاکچین سولانا ساخته شده و از سرعت بالا و کارمزدهای پایین این شبکه بهره می‌برد. معماری فنی پلتفرم شامل موارد زیر است:
-
یک مکانیزم منحنی پیوندی که به‌طور خودکار برای توکن‌های جدید نقدینگی ایجاد می‌کند
-
ادغام یکپارچه با پلتفرم ساخت توکن پامپ‌فان
-
زیرساخت قراردادهای هوشمند که نیاز به انتقال‌های دستی را از بین می‌برد
برای اطمینان از امنیت، این پلتفرم ۹ بار توسط شرکت‌های امنیتی مستقل بررسی شده است. همچنین، پامپ‌فان اعلام کرده که در آینده کد برنامه پامپ‌سواپ را متن‌باز خواهد کرد تا شفافیت و امنیت آن افزایش یابد.
وضعیت بازار
راه‌اندازی پامپ‌سواپ در دوره‌ای انجام شد که بازار میم‌کوین‌ها دچار رکود قابل‌توجهی شده بود. شاخص‌های مهم بازار در آن زمان شامل موارد زیر بودند:
-
حجم معاملات ماهانه میم‌کوین‌ها از ۲۰۶ میلیارد دلار در ژانویه ۲۰۲۵ به ۹۹.۵ میلیارد دلار در فوریه ۲۰۲۵ کاهش یافت.
-
درآمد پامپ‌فان از ۵۸۸,۴۷۸ سولانا (۱۵ ژانویه تا ۱۴ فوریه) به کمتر از نصف این مقدار در ۳۰ روز بعد کاهش پیدا کرد.
-
با وجود این افت، پامپ‌فان همچنان هفتمین پروتکل پردرآمد در بلاکچین سولانا باقی ماند.
یکی از مهم‌ترین دلایل افت بازار، جنجال میم‌کوین LIBRA در فوریه ۲۰۲۵ بود. این توکن که توسط رئیس‌جمهور آرژانتین، خاویر میلی تأیید شده بود، ابتدا به ارزش ۴.۵ میلیارد دلار رسید، اما در عرض دو روز ۹۵٪ از ارزش خود را از دست داد. شواهد نشان داد که در این سقوط، معاملات داخلی مشکوکی نقش داشتند.
فناوری
پامپ‌سواپ از زیرساخت بلاکچین سولانا برای معاملات سریع و ارزان استفاده می‌کند. ویژگی‌های کلیدی فناوری این پلتفرم شامل موارد زیر است:
-
یکپارچگی با بلاکچین سولانا که می‌تواند هزاران تراکنش در ثانیه پردازش کند
-
ساختار قراردادهای هوشمند مشابه بازارسازهای خودکار (AMM) مانند ریدیوم V4 و یونی‌سواپ V2
-
فرمول محصول ثابت برای تعیین قیمت توکن‌ها و انجام معاملات
-
ایجاد و مدیریت خودکار استخرهای نقدینگی
فناوری پامپ‌سواپ به گونه‌ای طراحی شده که فرآیند معاملات را ساده و روان کند، در حالی که امنیت و کارایی پلتفرم را حفظ می‌کند.
