به گزارش شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، قیمت طلا به عنوان یکی از مهمترین داراییهای سرمایهگذاری، همواره تحت تأثیر عوامل اقتصادی و سیاسی قرار دارد. در سالهای اخیر، به ویژه در دوران ریاست جمهوری دونالد ترامپ، نوسانات قابل توجهی در قیمت طلا مشاهده شده است.
فرانک هولمز، مدیرعامل شرکت سرمایهگذاری جهانی ایالات متحده، پیشبینی کرده است که قیمت طلا ممکن است به ۶۰۰۰ دلار در هر اونس برسد. این پیشبینی به دلیل تغییرات ساختاری در سیستم مالی جهانی، تقویت انباشت طلای دولتی و تأثیرات ناشی از سیاستهای تجاری ایالات متحده و چین مطرح شده است. در اینجا به بررسی جزئیات این پیشبینی و عوامل مؤثر بر قیمت طلا میپردازیم.
1. پیشبینی قیمت طلا
«فرانک هولمز» پیشبینی میکند که قیمت طلا تا پایان دوره ریاست جمهوری ترامپ به ۶۰۰۰ دلار در هر اونس برسد. این پیشبینی نه تنها بر اساس تحلیلهای اقتصادی و سیاسی، بلکه همچنین بهدلیل تغییرات در بازار جهانی و تقاضای فزاینده برای طلا به عنوان یک دارایی امن است. هولمز به این نکته اشاره میکند که این افزایش قیمت ناشی از نوسانات اقتصادی و کاهش اعتماد به دلار است. بهعلاوه، با توجه به شرایط فعلی، طلا به عنوان یک گزینه سرمایهگذاری جذابتر از سایر داراییها به نظر میرسد.
2. تأثیر تعرفهها بر دلار
هولمز معتقد است که افزایش تعرفهها به میزان ۲۵ درصد میتواند موجب کاهش ۲۵ درصدی ارزش دلار شود. این رابطه معکوس بین تعرفهها و ارزش دلار بهوضوح نشاندهنده تأثیر سیاستهای تجاری بر بازارهای مالی است. وقتی تعرفهها افزایش مییابند، هزینههای واردات نیز بالا میرود و این موضوع میتواند به کاهش قدرت خرید دلار منجر شود. در نتیجه، سرمایهگذاران به سمت داراییهای امن مانند طلا روی میآورند، که این خود به افزایش قیمت طلا کمک خواهد کرد.
3. رکورد قیمت طلا
قیمت طلا در اوایل هفته به رکورد ۳۵۰۹ دلار رسید و سپس با یک عقبنشینی ۲۰۰ دلاری، به حدود ۳۳۰۰ دلار کاهش یافت. این نوسانات نشاندهندهی عدم قطعیت در بازار و تأثیرات ناشی از سیاستهای تجاری است. عواملی مانند ترس از رکود اقتصادی و تغییرات در نرخ بهره فدرال رزرو میتوانند به شدت بر قیمت طلا تأثیر بگذارند. با این حال، افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن در زمانهای بحرانی میتواند به تثبیت قیمتها کمک کند.
4. نقش چین در بازار طلا
چین به عنوان بزرگترین خریدار طلای دولتی در حال ظهور است. بانک خلق چین (PBoC) در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ بیش از ۲۷ تن طلا به ذخایر خود اضافه کرده است، که این انباشت بخشی از استراتژی چین برای کاهش وابستگی به دلار و تقویت یوان به عنوان یک ارز تجاری جهانی است. هولمز به این نکته اشاره میکند که این اقدام چین نه تنها به نفع خود این کشور است، بلکه بر بازار جهانی طلا نیز تأثیرگذار خواهد بود. با افزایش ذخایر طلا، چین میتواند نقش خود را در اقتصاد جهانی تقویت کند و بهتبع آن، قیمت طلا نیز تحت تأثیر قرار خواهد گرفت.
5. تنشهای ژئوپلیتیکی
تنشهای ژئوپلیتیکی و افزایش هزینههای نظامی چین به نگرانیها در مورد آینده دلار و تأثیر آن بر بازار طلا افزوده است. این شرایط میتواند موجب افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن شود. هولمز بهویژه به افزایش هزینههای نظامی چین اشاره میکند و میگوید که این موضوع میتواند به شدت بر بازارهای جهانی تأثیر بگذارد. در چنین شرایطی، سرمایهگذاران به دنبال امنیت بیشتری خواهند بود و طلا به عنوان یک گزینه مطمئن در نظر گرفته میشود.
6. فشار بر فدرال رزرو
فدرال رزرو تحت فشار سیاسی برای کاهش نرخ بهره قرار دارد. این کاهش نرخ بهره میتواند به تضعیف دلار و در نتیجه افزایش قیمت طلا منجر شود. هولمز معتقد است که این روند به نفع طلا خواهد بود، زیرا با کاهش نرخ بهره واقعی، سرمایهگذاران بیشتر به سمت داراییهای امن مانند طلا حرکت خواهند کرد. این فشارها بهویژه در شرایطی که اقتصاد جهانی با چالشهای جدی مواجه است، بیشتر نمایان میشود و میتواند به تغییرات عمدهای در بازار طلا منجر شود.
7. وضعیت سهام طلا
با وجود افزایش قیمت طلا، اکثر سرمایهگذاران هنوز در مورد سهام طلا بیتوجه هستند. هولمز اشاره میکند که سهام طلا به دلیل افزایش قیمتها و انتظار سود بالا در حال بازگشت به سبد سرمایهگذاریها هستند. او به این نکته اشاره میکند که شرکتهای بزرگ معدنی در حال حاضر به بازخرید سهام و افزایش سود سهام خود پرداختهاند که این نشاندهنده اعتماد به آینده بازار طلا است. این تغییرات میتواند به تقویت قیمت طلا و همچنین افزایش علاقه سرمایهگذاران به سهام طلا منجر شود.
8. مقایسه با بیتکوین
هولمز پیشبینی میکند که بیتکوین نیز به دلیل کاهش ارزش دلار و پذیرش نسلی در حال افزایش است. او معتقد است که طلا و بیتکوین باید هر دو بخشی از یک سبد متنوع باشند. این دو دارایی به نوعی مکمل یکدیگر هستند؛ طلا به عنوان یک دارایی ملموس و بیتکوین به عنوان یک دارایی دیجیتال. با افزایش جذابیت بیتکوین، سرمایهگذاران ممکن است به دنبال تنوع در سبد سرمایهگذاری خود باشند و این میتواند به افزایش قیمت هر دو دارایی کمک کند.
9. تأثیر دلار بر قیمت طلا
دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره جهانی، تأثیر زیادی بر قیمت طلا دارد. با کاهش اعتماد به دلار به دلیل سیاستهای تجاری ایالات متحده، تقاضا برای طلا افزایش یافته است. هولمز به این نکته اشاره میکند که در شرایطی که دلار تضعیف میشود، طلا به عنوان یک گزینه مطمئن و امن برای سرمایهگذاران معرفی میشود. این روند میتواند به افزایش قیمت طلا منجر شود و سرمایهگذاران را به سمت خرید طلا سوق دهد.
10. جنگ تجاری ایالات متحده و چین
جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین به دلیل تعرفههای تلافیجویانه، نگرانیهایی را در مورد رکود جهانی ایجاد کرده است. این شرایط میتواند به افزایش قیمت طلا کمک کند. هولمز بر این باور است که در شرایطی که بازارها تحت فشار هستند، طلا به عنوان یک دارایی امن به شدت مورد توجه قرار میگیرد. این جنگ تجاری میتواند به نوسانات بیشتری در بازار طلا منجر شود و سرمایهگذاران را به سمت خرید طلا ترغیب کند.
11. تقاضا برای کالاهای امن
عدم اطمینان در بازارهای مالی و سیاستهای تجاری ایالات متحده موجب افزایش تقاضا برای کالاهای امن مانند طلا شده است. این تقاضا به عنوان یک عامل کلیدی در افزایش قیمت طلا عمل میکند. هولمز به این نکته اشاره میکند که در زمانهای بحرانی، سرمایهگذاران به دنبال داراییهایی هستند که بتوانند در برابر نوسانات بازار محافظت کنند و طلا به عنوان یکی از این داراییها شناخته میشود.
12. تحلیل تکنیکال قیمت طلا
چشمانداز تکنیکال قیمت طلا نشان میدهد که اگر قیمت بالاتر از ۳۴۰۰ دلار تثبیت شود، میتواند به سمت رکوردهای بالای ۳۵۰۰ دلار حرکت کند. این وضعیت نشاندهنده پتانسیل صعودی قیمت طلا در آینده است. هولمز همچنین به مقاومتهای موجود در نمودارهای قیمت اشاره میکند و تأکید میکند که حفظ سطح قیمت در این محدوده میتواند به افزایش اعتماد سرمایهگذاران و در نتیجه افزایش قیمت طلا کمک کند.
13. واکنش بازار به اخبار تجاری
بازارها به اخبار مربوط به توافقات تجاری و سیاستهای اقتصادی واکنش نشان میدهند. هر گونه خبر مثبت میتواند قیمت طلا را تحت تأثیر قرار دهد و موجب نوسانات در بازار شود. هولمز به این نکته اشاره میکند که سرمایهگذاران باید به دقت به اخبار مربوط به تجارت و سیاستهای اقتصادی توجه داشته باشند، زیرا این اخبار میتواند تأثیرات عمیقی بر قیمت طلا داشته باشد.
14. تنوع در ذخایر ارزی
کشورها به دنبال تنوع در ذخایر ارزی خود هستند و طلا به عنوان یکی از گزینههای اصلی در این زمینه مطرح است. این تغییرات میتواند به افزایش تقاضا و قیمت طلا منجر شود. هولمز به این نکته اشاره میکند که با افزایش ذخایر طلا در کشورهای مختلف، تقاضا برای این دارایی افزایش خواهد یافت و این موضوع میتواند به نفع قیمت طلا باشد.
15. چشمانداز آینده
با توجه به تغییرات اقتصادی و سیاسی، چشمانداز قیمت طلا همچنان مثبت به نظر میرسد. انتظار میرود که قیمت طلا به دلیل افزایش تقاضا و تضعیف دلار در آینده افزایش یابد. هولمز بر این باور است که در شرایط فعلی، طلا به عنوان یک گزینه سرمایهگذاری مطمئن و امن به شدت مورد توجه قرار خواهد گرفت و این موضوع میتواند به افزایش قیمت طلا منجر شود.
نتیجهگیری
قیمت طلا در آینده نزدیک تحت تأثیر عوامل متعددی قرار خواهد گرفت، از جمله سیاستهای تجاری ایالات متحده و چین، تنشهای ژئوپلیتیکی و تغییرات در بازار ارز. با توجه به پیشبینیهای هولمز و شرایط موجود، به نظر میرسد که قیمت طلا به تدریج افزایش یابد و به ۶۰۰۰ دلار در هر اونس برسد. سرمایهگذاران باید به دقت به این تحولات توجه کنند و استراتژیهای خود را بر اساس آن تنظیم کنند. در نهایت، طلا به عنوان یک دارایی امن و مطمئن در برابر نوسانات اقتصادی و سیاسی، میتواند گزینهای مناسب برای سرمایهگذاری باشد.