به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، نوسانات قیمت فلزات گرانبها و صنعتی در پی جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین و تأثیرات اقتصادی ناشی از آن، به شدت افزایش یافته است. در این متن، به تحلیل نوسانات قیمت طلا، پلاتین، پالادیوم، نقره و مس پرداخته می‌شود و تأثیرات کلی این نوسانات بر بازارهای جهانی بررسی خواهد شد. این تحولات نه تنها بر قیمت فلزات بلکه بر اقتصاد جهانی نیز تأثیرگذار است و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن سوق می‌دهد.
1. افزایش قیمت طلا
قیمت طلا در روز جمعه، برای سومین روز متوالی افزایش یافت و به بالاترین سطح خود یعنی 3245 دلار رسید. این رشد قابل توجه به دلیل نگرانی‌های فزاینده ناشی از جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین و تأثیرات آن بر اقتصاد جهانی بوده است. سرمایه‌گذاران به دنبال پناهگاهی امن برای سرمایه‌های خود، به طلا روی آوردند. علاوه بر این، با توجه به کاهش ارزش دلار، قیمت طلا به شدت تحت تأثیر قرار گرفت. در زمان نگارش این مقاله، قیمت طلا در حال معامله در سطح 3233 دلار بود که نشان‌دهنده تقاضای بالا برای این فلز گرانبها است.
2. تأثیر جنگ تجاری
جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین به شدت بر بازارهای مالی تأثیر گذاشته و باعث افزایش تعرفه‌ها شده است. به عنوان مثال، دونالد ترامپ رئیس‌جمهور ایالات متحده تصمیم به افزایش تعرفه‌ها بر محصولات چینی به 145 درصد گرفت و چین نیز به تلافی، تعرفه‌های 125 درصدی بر کالاهای آمریکایی اعمال کرد. این اقدامات نه تنها بر روابط تجاری دو کشور تأثیر گذاشت بلکه به طور کلی بر اقتصاد جهانی نیز اثرگذار بود. این شرایط منجر به افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن شد، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال کاهش ریسک‌های اقتصادی بودند.
3. ضعف دلار آمریکا
دلار آمریکا به پایین‌ترین حد خود در سه سال اخیر سقوط کرد و این امر کمکی به افزایش قیمت طلا بود. ضعف دلار به معنای این است که هزینه خرید طلا برای سرمایه‌گذاران خارجی کاهش می‌یابد و این موضوع طبعاً باعث افزایش تقاضا برای طلا می‌شود. به علاوه، با کاهش ارزش دلار، بسیاری از سرمایه‌گذاران تصمیم به خرید طلا به عنوان یک پناهگاه امن گرفتند. این روند به وضوح نشان‌دهنده این است که نوسانات دلار می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت طلا و دیگر فلزات گرانبها داشته باشد.
4. داده‌های اقتصادی مختلط
داده‌های اقتصادی اخیر نشان‌دهنده بدبینی خانوارها و افزایش انتظارات تورمی بود. نظرسنجی دانشگاه میشیگان نشان داد که احساسات مصرف‌کننده به شدت کاهش یافته و از 57.0 به 50.8 رسیده است. این بدبینی می‌تواند تأثیرات منفی بر بازارهای مالی داشته باشد و نوسانات بیشتری را به همراه آورد. به علاوه، با توجه به اینکه تورم در سمت تولیدکننده نیز پایین‌تر از حد انتظار بوده، این شرایط می‌تواند به کاهش تقاضا برای فلزات گرانبها و صنعتی منجر شود.
5. پیش‌بینی‌های فدرال رزرو
فدرال رزرو احتمالاً در حالت انتظار باقی خواهد ماند و این موضوع می‌تواند به کاهش نرخ بهره و افزایش تقاضا برای طلا منجر شود. تحلیلگران به طور کامل در حال قیمت‌گذاری بر روی سه کاهش نرخ بهره در سال 2025 هستند. این پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده این است که فدرال رزرو ممکن است به دلیل شرایط اقتصادی نامساعد، سیاست‌های انقباضی خود را تعدیل کند و این می‌تواند به نفع طلا و دیگر فلزات گرانبها باشد. در نتیجه، سرمایه‌گذاران باید به دقت این تحولات را زیر نظر داشته باشند.
6. افزایش بازدهی اوراق قرضه
بازدهی 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده با هفت واحد افزایش به 4.495 درصد رسید. این افزایش می‌تواند به افزایش هزینه‌های استقراض و نوسانات بیشتر در بازارهای مالی منجر شود. افزایش بازدهی اوراق قرضه به معنای این است که سرمایه‌گذاران تمایل دارند به سمت دارایی‌های با ریسک کمتر حرکت کنند و این می‌تواند بر قیمت طلا و دیگر فلزات تأثیرگذار باشد. در واقع، افزایش بازدهی اوراق قرضه به معنای افزایش هزینه‌های تأمین مالی برای دولت و شرکت‌هاست که می‌تواند به کاهش رشد اقتصادی منجر شود.
7. نگرانی از رکود
برخی از بانک‌های آمریکایی احتمال رکود اقتصادی را افزایش داده‌اند. این نگرانی‌ها می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن کمک کند. جیمی دیمون، مدیر عامل جی پی مورگان، احتمال رکود اقتصادی آمریکا را 50 درصد تخمین زده است. این اظهارات نشان‌دهنده نگرانی‌های جدی در مورد آینده اقتصادی ایالات متحده است و می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا و دیگر فلزات گرانبها منجر شود. با توجه به این شرایط، سرمایه‌گذاران باید به دقت وضعیت اقتصادی را زیر نظر داشته باشند.
8. انتظارات تورمی
انتظارات تورمی در ایالات متحده به 6.7 درصد افزایش یافته است. این افزایش می‌تواند بر قیمت فلزات گرانبها تأثیرگذار باشد و نوسانات بیشتری را به همراه آورد. با توجه به اینکه تورم بالاتر به معنای کاهش قدرت خرید است، سرمایه‌گذاران ممکن است به دنبال دارایی‌های امنی مانند طلا باشند تا ارزش سرمایه‌های خود را حفظ کنند. این شرایط نشان‌دهنده این است که انتظارات تورمی می‌تواند به نوسانات قیمت فلزات گرانبها کمک کند و روندهای جدیدی را در بازار ایجاد کند.
9. تأثیرات بر بازارهای جهانی
نوسانات قیمت فلزات به شدت تحت تأثیر شرایط اقتصادی و سیاسی جهانی قرار دارد. این نوسانات می‌تواند به افزایش عدم اطمینان در بازارهای جهانی منجر شود و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن سوق دهد. با توجه به جنگ تجاری و تنش‌های سیاسی، سرمایه‌گذاران به دنبال پناهگاه‌هایی مانند طلا هستند و این موضوع می‌تواند به نوسانات بیشتر در بازارهای مالی منجر شود. به علاوه، این شرایط می‌تواند به تغییرات قابل توجهی در الگوهای تجاری و سرمایه‌گذاری در سطح جهانی منجر شود.
10. تحلیل بازار طلا
تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا ممکن است به بالاترین سطح تاریخی خود نزدیک شود. در صورت ادامه روند فعلی، قیمت طلا می‌تواند به 3450 دلار در هر اونس برسد. این پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده این است که با توجه به شرایط اقتصادی و سیاسی، تقاضا برای طلا ممکن است افزایش یابد و قیمت آن به شدت تحت تأثیر قرار گیرد. این وضعیت می‌تواند به نفع سرمایه‌گذاران باشد که به دنبال حفظ ارزش سرمایه‌های خود هستند و به طلا به عنوان یک دارایی امن نگاه می‌کنند.
11. رقابت در بازار ارز
با افزایش نگرانی‌ها از دلار به عنوان ارز ذخیره جهان، طلا به عنوان تنها دارایی پولی بین‌المللی بدون ریسک ژئوپلیتیکی به شمار می‌رود. این موضوع می‌تواند به افزایش تقاضا برای طلا کمک کند و نوسانات بیشتری را در بازارهای مالی ایجاد کند. در حالی که دلار آمریکا برای دهه‌های آینده ارز ذخیره جهان باقی خواهد ماند، این بدان معنا نیست که رقابتی در دنیای ارز چند قطبی جدید وجود نخواهد داشت. این شرایط می‌تواند به تغییرات قابل توجهی در الگوهای سرمایه‌گذاری و تجارت در سطح جهانی منجر شود.
12. نوسانات پلاتین
قیمت پلاتین در ابتدای هفته به 900 دلار در هر اونس تروی سقوط کرد، که پایین‌ترین سطح آن در تقریباً یک سال گذشته محسوب می‌شود. این کاهش قیمت به شدت تحت تأثیر جنگ تجاری و عدم اطمینان در مورد سیاست‌های اقتصادی ایالات متحده قرار داشت. پلاتین به دلیل کاربردهای صنعتی‌اش، به ویژه در صنعت خودرو، به شدت تحت تأثیر تعرفه‌ها و کاهش تقاضا قرار گرفته است. با توجه به اینکه تعرفه‌های 25 درصدی ایالات متحده بر خودروها از ابتدای آوریل اجرایی شده، این عوامل به شدت بر قیمت پلاتین تأثیر گذاشته و باعث کاهش آن شده است.
به علاوه، معاملات آتی پلاتین با 0.5 درصد افزایش به 935.75 دلار در هر اونس رسید.
13. نوسانات پالادیوم
پالادیوم نیز با کاهش قیمت به 890 دلار در هر اونس تروی رسید، که پایین‌ترین سطح آن در 8 ماه گذشته است. این کاهش قیمت به دلیل عدم اطمینان در مورد سیاست‌های تعرفه‌ای ایالات متحده و تأثیرات منفی آن بر تقاضا در صنعت خودرو بوده است.
پالادیوم به عنوان یک فلز کلیدی در تولید کاتالیزورها در خودروها استفاده می‌شود و بنابراین، هر گونه کاهش در تقاضا برای خودرو به طور مستقیم بر قیمت این فلز تأثیر می‌گذارد. این نوسانات در قیمت پالادیوم نشان‌دهنده حساسیت این فلز به تغییرات اقتصادی و سیاسی است.
14. نوسانات نقره
نقره تحت تأثیر نوسانات بازار قرار گرفت و قیمت آن با 1.6 درصد افزایش به 31.245 دلار در هر اونس رسید. این افزایش قیمت به دلیل ضعف دلار و تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن بود. نقره به عنوان یک فلز صنعتی و گرانبها، به شدت تحت تأثیر شرایط اقتصادی قرار دارد. با توجه به افزایش تقاضا برای نقره در صنایع مختلف و همچنین به عنوان یک دارایی امن، قیمت آن در این مدت افزایش یافته است. این روند نشان‌دهنده این است که نقره نیز مانند طلا می‌تواند به عنوان یک پناهگاه امن در زمان‌های بحرانی عمل کند.
در همین راستا، معاملات آتی نقره با 1.6 درصد افزایش به 31.245 دلار در هر اونس رسید.
15. نوسانات مس
قیمت مس در برابر دلار ضعیف‌تر افزایش یافت، اما همچنان تحت تأثیر جنگ تجاری و نگرانی‌ها از کاهش تقاضا قرار دارد. قیمت مس در بورس فلزات لندن 0.6 درصد افزایش یافت و به 8959.80 دلار در هر تن رسید، در حالی که معاملات آتی مس آمریکا 0.6 درصد کاهش یافت و به 4.3675 دلار در هر پوند رسید.
این نوسانات نشان‌دهنده عدم اطمینان در بازارهای جهانی و تأثیرات منفی جنگ تجاری بر تقاضا برای فلزات صنعتی است. با توجه به اینکه مس به عنوان یک فلز کلیدی در صنایع مختلف به شمار می‌رود، این نوسانات می‌تواند به کاهش رشد اقتصادی در آینده منجر شود.
نتیجه‌گیری
نوسانات قیمت فلزات گرانبها و صنعتی به وضوح نشان‌دهنده تأثیرات جنگ تجاری و شرایط اقتصادی جهانی است. افزایش قیمت طلا و کاهش قیمت پلاتین و پالادیوم به دلیل عدم اطمینان در بازارها و تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن است. با ادامه تنش‌ها در بازارهای جهانی، انتظار می‌رود نوسانات قیمت فلزات ادامه یابد و سرمایه‌گذاران باید به دقت این تحولات را زیر نظر داشته باشند. این وضعیت می‌تواند به تغییرات قابل توجهی در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و تجارت در سطح جهانی منجر شود و تأثیرات عمیقی بر اقتصاد جهانی داشته باشد.
